■투자전략 ; ‘본 아이덴티티’를 보면 후속편이 더 재미있다

장기상
☎)3276-6451
- 2,000p에 대한 고뇌: 금융위기 이후 2,000p 돌파했던 과거 3개 구간 점검
- 매크로 지표는 비교적 양호하나, 밸류에이션이나 기업이익 전망치는 과거와 유사
- 이익모멘텀, 수급여건을 감안 시 반도체ㆍ반도체장비, 통신, 은행, 음식료 관심 유효

■산업분석

▶반도체장비 하반기 투자 회복에 선제 대응

서원석
☎)3276-6162
-하반기 capex 회복 및 미세공정 전환 가속화
-가동률 하락을 고부가가치 패키지로 돌파
-메모리 수급 개선 및 시스템 LSI의 미래
-Top picks: 유진테크, 시그네틱스, 네패스


▶은행 상반기는 매수 타이밍(2) 가계부채 완화 조짐 보이다

이고은
☎)3276-5956
- 가계부채 리스크 완화 조짐이 보이다: 저소득층의 가처분소득 증가
- 저소득층 원리금 상환부담을 낮춰주는 정책 추가
- 은행주 영향: 가계부채 비용은 선지급한 셈, 이제 리스크 완화를 즐길 때

■산업/기업 Comment

▶OCI 폴리실리콘 가격이 묘하다
(010060 )
박기용
☎)3276-6177
- 상승추세를 보이고 있는 폴리실리콘 가격, 중국 수요 증가를 반영한 듯
- 폴리실리콘 가격 상승 자체는 긍정적
- 중국의 폴리실리콘 반덤핑 관세 부과 여부가 가장 큰 변수

[헤럴드경제=강주남 기자] /namkang@heraldcorp.com