임베디드 솔루션 전문기업 MDS테크놀로지가 IT 융ㆍ복합에 대한 수요 확대 등 긍정적인 시장 환경 변화에도 주가가 지나치게 저평가됐다는 분석이 나왔다.

최준근 신한금융투자 연구원은 28일 MDS테크놀로지 기업 분석 보고서에서 “동사는 해외 업체와의 전략적 제휴로 노하우 및 성공적인 레퍼런스를 확보해 국내 임베디드 SW산업과 동반 성장이 기대된다. 현재 주가는 2011년 실적 기준 P/E 6.0배로 저평가된 상태이며 실적 개선 및 저가 메리트가 부각되며 동사 주가도 리레이팅(Rerating)할 것으로 전망된다”며 적정 주가 1만1700원(상승 여력 70.1%)을 제시했다.

최 연구원은 “국내 SW업체의 글로벌 경쟁력 제고를 위해 정부는 임베디드 SW 국산화율 확대를 추진하는데 다양한 산업에서의 레퍼런스를 확보하고 있고 RTOS 상용화에 성공하는 등 자체 개발 역량을 보유한 동사의 수혜로 이어질 것”이라며 2011년 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 14%, 27% 증가한 711억원, 104억원을 기록할 것으로 전망했다.

최재원 기자/jwchoi@heraldcorp.com