［신영증권］

■주요지수

• 주가 : KOSPI 2002.77 (+27.33p), KOSDAQ 490.15 (+4.82p)
• 환율 : 1073.0원 (-2.0원)
• 수급 : 외국인 5371억원 순매수, 기관 275억원 순매도, 개인 4866억원 순매도
• 국고채 3년(3시반 기준) : 2.86% (+3bp)
• 국고채 5년(3시반 기준) : 2.99% (+3bp)
• 국고채 10년(3시반 기준) : 3.14% (+4bp)

▶주식

• FOMC에서 매월 450억 달러 규모의 국채매입안이 발표되면서 장 초반부터 상승세
• 12월 동시만기일을 맞아 프로그램으로 대량 매수세가 유입되면서 지수는 2000선을 돌파
• 대부분의 업종이 상승한 가운데 특히 의약품, 전기/전자 업종이 강세
• 삼성전자는 외국인의 대규모 순매수로 사상 최고가 경신
• 금통위의 기준금리 동결은 시장 예상에 부합된 것으로 주가에 큰 영향을 미치지는 못 함

▶채권

• 국고채 금리는 연준의 QE4 시행 발표로 약보합세로 장을 시작해 금통위 기준금리 동결 결정 이후 약세폭을 확대함
• 동결 결정은 예상된 것이었지만 한은 총재의 기자회견에서 경기에 대한 인식이 개선된 것으로 나타나면서 추가
기준금리 인하에 대한 기대가 희석됨
• 외국인은 국채선물 매도에 나서며 전반적인 약세 분위기를 주도했고, 특히 10년물 선물은 경기 개선 기대가 반영되며
50틱 가까이 급락함

▶외환

• 원/달러 환율은 하락 마감
• 미 연준이 국채매입안을 발표한 이후 달러화 약세가 나타나면서 원화는 강세를 시현
• 수입업체 결제수요로 하락폭이 크지는 않았으나 당국 개입 경계감에도 불구하고 5거래일 연속 하락하며 연저점 경신

▶선물
• 지수선물은 동시만기일을 맞아 장중 지속적으로 상승해 전일대비 2.90p 상승한 264.90p로 마감
• 기관이 순매도 했고, 개인과 외국인은 순매수를 기록
• 시장 베이시스는 -0.89p로 이론 베이시스(+0.02p)를 하회

▶매크로

• 공정거래위원회, 기존 가맹점내 250m 신규 출점 금지, 계약체결시 가맹희망자에게 예상매출액 등이 포함된
상권분석보고서를 서면으로 제공하는 등의 내용을 골자로 하는 편의점 프랜차이즈 모범거래기준을 마련해 시행
• 동반성장위원회, 내년까지 동반성장 평가 대기업을 100개사 이상으로 늘리고, 제조업에 국한된 평가 대상분야를
금융, 의료, 유통 등으로 넓히는 방안을 모색하겠다고 밝힘

▶특이사항

• EU 재무장관회의, 유로존 단일 은행감독체제 합의. 이에 따라 자산 규모 300억 유로 이상의 대형 은행들은 각국
중앙은행이 아니라 ECB의 감독을 받게 되며 ECB는 이들 은행에 대한 영업 취소권, 조사권, 제재 부여 권한 등
강력한 감독권을 갖게 됨


［IBK투자증권］

■국내증시 Summary

▷국내증시, 미국 FOMC에서 추가 국채 매입과 실업률 및 인플레이션 타깃팅 시행을 발표한 영향으로 장중 꾸준히 상승하며 급등 마감. 선물옵션 동시만기 영향으로 마감 동시호가 때 1,994P에서 2,002P로 급등

▷삼성전자, 실적 호조와 특허 소송 리스크 약화 속에 사상 최고치 재차 경신

▷철강금속, 고려아연이 환율 하락에 따른 악영향 우려로 하락하며 약세

■아시아증시 Summary

▷일본증시, 미국 추가 국채매입 부양책 발표, 엔화 약세 영향으로 수출주 강세 보이며 1%대 상승. 니토리홀딩스・로손 등 내수주는 약세
▷중국증시, 중앙경제공작회의 개최 앞두고 금주 752억위안 규모 비유통주 해제물량 부담으로 약세. 부동산주, 북경시 기존주택가격 상승으로 강세
▷대만증시, 미국 양적완화 발표에 따른 해외자금 유입 기대로 상승. 치메이, 빅사이즈 TV 수요 증가에 따른 내년 실적 호조 기대로 6%대 급등



［신한금융투자］


■시장동향

▷ 미국의 국채매입 결정이 발표된 이후 외국인 매수세 더욱 강화
→ 5,000억원 이상 순매수 기록하며 지수 상승세 견인
→장 마감 동시호가에 2,000pt 돌파하며 마감

▷기관의 소극적 매매패턴은 지속… 외국인 비차익 매수세는 강화
→지수 방향성에 대한 신뢰는 지속 (EU 합의 소식도 긍정적)

▷외국인 주요 매수업종… 전기전자, 금융업, 화학, 운수장비 등
▷전기전자, 비금속광물, 금융업 등 대부분 업종 강세. 외국인 매수세가
유입되지 않은 업종들은 지수대비 약세 기록

■오후 뉴스

▷“중국 내년 경제성장률 8.5%”… 중국 사회과학원 일주일만에 8.2%에서 상향 조정

▷블룸버그, “EU, 은행감독기구 설립 합의”

▷한국은행, “내년 첫 금통위 1월 11일(금), 2~12월은 모두 둘째 목요일”

▷한국은행, 금리 2.75% 동결… “경기 완만한 회복 전망”

▶상승

▷시가총액 상위주: 외국인 중심의 대규모 매수와 함께
장 마감 동시호가에 대규모 비차익 매수세 유입되면
서 시가총액 상위 업종에 대한 매수 쏠림 현상

▷태양광 관련주: 중국과 미국의 태양광 발전 설치 수
요 증가에 따른 수혜가 기대된다는 분석에 주가 강
세. 전일 보조금 확대 이슈와 관련해 중국 태양왕주
가 급등한 점 또한 투자심리 개선에 한 몫

▷화학주(정유 포함): 전일 FOMC에서 국채매입이 발
표됨에 따라 유동성 확대에 대한 기대감 확산

▷엔씨소프트(036570): 북미/유럽 조직을 지주회사 체
제로 개편하는 등 조직 재편 소식에 주가 강세

▶하락

▷현대그룹주: 구주주를 대상으로 하는 현대상선
(011200) 유상증자 청약이 미달되었으나 전일 현대
상선 주식을 대상으로 하는 파생상품 계약을 NH농협
증권 등과 일부 연장했다고 공시함에 따라 투자심리
개선. 계약이 연장된 지분은 현대그룹 우호지분으로
분류되어 쉰들러와의 경영권을 둘러싼 갈등을 빚고
있는 현대그룹에게 유리하게 작용할 전망

▷금호산업(002990): 자본잠식 해소를 위한 7대 1의
감자 소식에 3거래일째 급락세

■Market Comment

▷미국 추가 양적 완화는 유동성 측면에서 기대 이상의 파급효과 가져올 가능성

▷IT(삼성그룹 선호)와 기존 소외 대형주 중심의 대응 전략 유지


/namkang@heraldcorp.com