• 연말정산시 불입액 100% 최대 400만원까지 소득공제…분기당 최대 300만원 납입 가능·이달중 가입해야 온전히 혜택

보험·신탁 등 종류 다양

최대 154만원 환급 효과

은행 신탁은 예금자 보호

보험 상품은 보장성 장점


연금저축펀드 장기 수익률

그룹주펀드 못지않게 양호

고수익성·절세·노후 대책

세마리 토끼 잡기 효과





금리는 또 동결됐다. 개인투자자 입장에선 저금리 시대에 인플레이션 리스크가 주가 하락 리스크 못지않게 두려워지는 때다. 노후를 생각하면 더욱 그렇다. 평균수명은 길어지고 직장 정년은 짧아지는데, 국민연금 수령액은 물가상승률을 따져보면 성에 차지 않는다. 도대체 노후생활자금을 어떻게 마련할 것인가. 30~40대 직장인이라면 누구나 하는 고민이다.

실제 퇴직연금과 개인연금 시장은 매년 고성장하고 있다. 올 들어서 연금펀드로의 자금 유입액을 살펴보면 이런 샐러리맨의 고민이 잘 드러난다.

9일 에프앤가이드에 따르면 퇴직연금펀드 설정액은 지난 1일 기준으로 2조3843억원으로 연초보다 8005억원(50.5%) 늘었다. 연금저축펀드 설정액 역시 2조8526억원으로 7728억원(37.2%) 순증했다.

주식시장 하락기를 이용해서 신규 펀드에 가입하고자 한다면, 지금은 장기투자에 유리하고 절세혜택도 볼 수 있어 일석이조인 연금저축 펀드를 들기에 가장 좋은 때다. 곧 다가올 연말정산을 고려하지 않을 수 없는 시기다.

퇴직연금, 연금보험, 연금펀드, 연금신탁 등 노후대비용 금융상품의 소득공제 혜택이 올해부터 불입액의 100%, 최대 400만원으로 늘었다. 그런데 분기당 최대 300만원까지 납입으로 제한되기 때문에 단순히 계산하면 10월 넘어 신규로 연금 관련 상품을 가입한다면 세제 혜택은 최대 300만원에 그친다. 400만원의 혜택을 모두 보려면 이달 중 가입해야 한다. 남은 달수 동안 한 달에 100만원을 불입해야 하는 셈이다.

과세표준 구간에 따라 26만4000원에서 최대 154만원까지 환급 효과를 누릴 수 있다. 지난해만 해도 최대 300만원까지 한도 혜택을 받아 환급효과는 19만8000원에서 최대 115만5000원까지였다.

소득세율이 높은 고소득자가 효과를 더 볼 수 있다. 예컨대 연간 400만원을 납입할 경우 연간 8800만원 이상(소득세율 38.5%) 소득자라면 154만원, 4600만원 이상~8800만원(26.4%) 이하 소득자는 105만6000원의 절세 효과가 있다. 이들 구간의 지난해 최대 절세액은 각각 115만5000원, 79만2000원이었다. 연소득이 1200만~4600만원 사이면 16.5% 세율에 따라 66만원의 혜택을 누릴 수 있다.

물론 불입한도 400만원은 연금저축펀드뿐 아니라 보험, 신탁상품, 퇴직연금 등 다양한 연금 상품을 모두 망라하는 것이다. 각 상품의 장단점이 다르다.

연금저축펀드는 자산운용사가 운용하는 펀드 상품이다. 채권, 주식, 국내 및 해외 투자상품 등 출시 상품 수가 100개가 넘는다. 증권사에서 가입할 수 있는 연금펀드는 저금리 시대에 주식과 채권을 장기로 투자할 수 있다. 이는 보험과 저축에 비해 유리한 점이다. 또한 투자자의 성향이나 시장 변동상황에 따라 분산 투자가 가능하고, 주식이나 채권 간에 종목 전환도 자유로워 투자 위험을 낮출 수 있다.

만 18세 이상 거주자가 가입할 수 있는 상품으로, 현재 가입할 수 있는 상품 중 유일하게 소득공제를 받을 수 있다. 2009년에만 해도 장기주식형펀드나 장기주택마련펀드에도 세제 혜택이 주어졌으나 지금은 모두 사라졌다. 최대 적립기간은 10년이며, 최소 적립기간 만료 뒤 만 55세 이후부터 5년 이상 연금으로 수령한다.

보험회사에서 가입할 수 있는 연금보험은 보장성이 최대 장점이다. 최저 보증이율이 다양하고, 특약선택 가입으로 질병까지 보장받을 수 있다. 회사마다 사업비, 배당률에 의한 배당금 지급, 할인제도 및 부가혜택 등 상품 특성이 다양하다.

은행에서 가입하는 연금신탁 상품은 안정형, 채권형 등 실적배당상품 등이 있다. 은행에서 납입 원금을 보장한다는 것과 예금자보호법에 의해 보호가 가능하다는 것이 최대 장점으로 꼽힌다.

이들 상품은 올해 연말정산에서 절세 효과를 볼 뿐 아니라 연금 수령 시까지 세금이 징수되지 않아 세금이 이연되는 일석이조의 효과를 누릴 수 있다.

절세형 상품으로서의 매력뿐 아니라 확정 금리에 비해 고수익을 추구하는 성향이라면 연금저축펀드 가입을 고려해볼 만하다. 10~20년 뒤 물가상승률이 걱정되고, 앞으로 부양가족이 늘 것으로 예상되는 20~30대의 구미에 더 맞다.

연금저축펀드의 장기 수익률은 고수익률을 추구하는 그룹주 펀드 못지않게 양호하다. 지난 6일 기준으로 주제별 펀드의 최근 3년간 수익률은 연금저축 30.13%, 퇴직연금 30.13%, 개인연금 19.30%로 나타나 삼성그룹펀드(48.74%), 배당주펀드(30.74%)에 맞먹는다. 원자재 가격 상승을 노린 원자재펀드(6.10%)나 천연자원펀드(-8.62%)보다 운용성과가 훨씬 뛰어나다.

수익률은 아무래도 액티브주식형이 채권혼합형보다 낫다. 1년 수익률이 가장 높은 펀드는 KB연금가치주증권투자신탁(주식)으로 수익률은 19.05%다. 3년 수익률 기준으로는 한국투자골드플랜네비게이터연금증권전환형투자신탁1호(주식)로 60.10%에 달한다.

길재형 신한BNP파리바자산운용 이사는 “연금저축펀드는 다른 펀드와 마찬가지로 투자기간이 단기라면 원금 손실을 볼 수도 있지만, 월적립식의 장기투자펀드의 높은 수익률은 이미 시장에서 검증됐다. 요즘 같은 하락기에는 매수 단가가 낮아질 수 있어 오히려 유리하다”고 강조했다.

길 이사는 또한 “장기 투자 시 고려할 점은 시황이 아니라 오히려 인플레이션 우려다. 근본적으로 머지않은 노후를 위해 자금을 유용하게 활용하는 측면에서 고민해야 할 것”이라고 말했다.

<한지숙 기자 @hemhaw75>
/ jshan@heraldcorp.com

연금저축은 펀드, 보험, 신탁상품 등 형태가 다양하기 때문에 정확히 알고 가입하는 것이 중요하다. 연금저축펀드도 일반 펀드를 선택할 때처럼 다음 사항을 고려해야 한다.

첫째, 펀드의 운용성과를 점검해야 한다. 연금저축펀드는 그 수와 종류가 많다. 펀드의 과거 운용성과를 점검해서 벤치마크 및 동일유형 대비 성과가 우수하고 수익률이 꾸준한 펀드를 골라야 한다.

둘째, 본인의 투자 성향과 시장 변동상황에 따라 선택하는 게 좋다. 연금저축펀드는 안정적인 국공채부터 국내 및 해외 주식에 투자하는 상품 등 다양하다. 보수적인 투자자라면 주식투자 비중이 높은 펀드를 들었다가 단기 수익률이 하락해 속을 태울 수도 있다. 시장 변화에 따라 주식이나 국공채 등으로 자산배분이 가능한지도 살피자.

셋째, 판매사의 선정이 매우 중요하다. 연금저축은 10년 이상 장기상품이다. 판매사의 자산 건전성이 우수하고 자산관리가 철저한 회사를 선택해야 한다. 또한 투자자의 투자성향에 맞춘 연금저축을 추천하고 시장상황에 맞춘 자산관리서비스를 제공하는 판매사를 선택해 가입해야 한다.

넷째, 연금 수령 때 내는 세금과 중도해지 시 불리할 수도 있다는 점을 반드시 염두에 둬야 한다. 연금 수령 시 5.5%의 연금소득세와 매년 받는 연금액이 600만원을 초과할 경우, 초과된 금액은 종합소득세와 금융종합소득세에 가산된다. 중도해지하면 22%의 기타소득세가 부과되기 때문에 유의해야 한다. 또한 5년 이내에 해지할 경우 2.2%의 해지가산세가 부과된다. 중도해지는 신중해야 한다.

마지막으로, 연금저축펀드는 노후자금으로 쓰이는 만큼 투자 원칙을 잘 세우는 게 중요하다. 최소한 10년 이상 유지해야 하는 상품이므로, 가입할 때 한 계좌에 전부 넣기보다 계좌를 여러 개로 쪼개 가입하는 것이 좋다. 

박진환 한국투자증권 WM컨설팅부서장