• 트럼프 우세 속 바이든 수혜주 하락
  전기차 등 친환경에너지주 타격 불가피
  석유·천연가스 등 유리…방산주도 주목

조 바이든(왼쪽) 미국 대통령·도널드 트럼프 전 대통령 [AFP·게티이미지뱅크]

[헤럴드경제=유동현 기자] 미국 대선 시계가 빨라지면서 증시도 변동성을 키우고 있다. 첫 TV 토론 후 도널드 트럼프 전 대통령이 승기를 잡자 바이든 대통령 관련주로 분류되는 친환경 에너지 종목이 일제히 하락했다. 여파가 국내 증시까지 이어지면서 미 대선발(發) 파장도 본격화하고 있다.

3일 한국거래소에 따르면 미국 대선 후보 첫 TV 토론일(27일·현지시각) 후 국내 친환경 에너지주 주가는 일제히 하락했다. 신재생에너지 발전과 관련된 에너지저장장치(ESS) 사업을 하는 SK이너틱스는 27일 종가 대비 전날까지 주가가 13.21% 감소했다. 미국 ESS 시장에 진출해 확장을 노리고 있지만 바이든 대통령이 판정패를 당하자 3거래일 연속 하락을 면치 못했다.

같은 기간 미국 주택용·상업용·발전용 태양광 모듈 점유율 1위인 한화솔루션도 9.40% 하락했다. 풍력 발전 시설 제조업체 씨에스윈드(-5.03%), 해상 풍력 설비 제조업체 SK오션플랜트(-4.08%) 등 친환경 종목이 약세를 보였다.

환경 정책은 두 후보가 가장 대립각을 세우는 분야로 꼽힌다. 바이든 대통령은 탈탄소·그린정책을 내세우는 반면 트럼트 전 대통령은 화석연료를 우대하는 반환경 기조다. 트럼트 전 대통령의 공약집 격인 ‘아젠다 47’에는 친환경 전기차와 재생에너지에 막대한 보조금을 투입하는 ‘인플레이션 감축법’(IRA)을 속임수라고 지적한다. 반면 제조업 육성을 위해 세계 최저가 에너지 공급을 약속하며 신재생 에너지 대신 석유, 천연가스, 핵, 석탄, 수력발전소 등 전통 에너지 투자를 내걸었다.

트럼프 당선 시 IRA로 대표되는 바이든 행정부 정책이 뒤집히면서 전기차 관련 종목도 타격이 예상된다. 트럼프 전 대통령은 바이든 행정부의 전기차 보급 확대 정책을 비판해 왔다. 재선 성공 시 IRA에 따라 부과되는 소비세 부과에 반대 입장을 밝혔고, IRA 폐지까지 시사했다. 2022년 이후 금리 급등으로 전기차 등 친환경주 주가에 악영향을 미친 가운데 정부 보조금마저 줄일 경우 관련 기업들 재무 상태가 악화할 것이란 전망이다. 이미 국내 신재생에너지업체들은 미국 시장 비중이 높은데다 IRA 보조금에 의존하고 있다. 실제 미국 전기차 업체 리비안과 전기차용 전고체 배터리 생산기업 퀀텀스케이프는 토론 다음날 각각 주가가 7.26%, 2.19% 하락했다. 반면 친석유 기조로 석유·천연가스 등 전통적인 에너지 회사들은 수혜가 전망된다.

트럼프 외교·무역정책은 자국 이익을 위해 고관세 부과를 포함한 강한 보호무역 기조가 예상된다. 이는 미국 수입 및 전세계 교역량을 위축하고 해외국 통화들의 약세를 유발할 가능성을 키운다. 해외 국가들의 펀더멘털 우려에 따라 달러 강세로 이어지게 된다. 미국국채 금리도 장기물 중심으로 급등했다. 고관세부과 시 인플레이션이 재발하고 대규모 감세에 따른 재정적자 가중될 것이라는 우려에서다.

보호무역주의 강화로 국제 정세 불안과 국방비 지출 증가에 따라 방산주도 수혜주로 꼽힌다. 위경재 하나증권 연구원은 “미국의 분담금이 동시에 축소되는 과정에서 NATO를 비롯한 유럽 국가들의 방위 부담은 증가할 것”이라며 “유럽이 유럽방위산업전략(EDIS) 기반으로 역내 무기 조달 비중 높일 수 있다고는 하나, 방위력 유지를 위한 미국 외 국가로부터의 무기 도입 역시 동반 증가할 가능성이 높다. 즉 국내 방산의 유럽 수출 증가 가능성은 열려 있다고 판단한다”고 했다. 이외 바이든 행정부 아래 규제가 강화됐던 은행주도 유리한 종목으로 분류된다.