지주사-이훈 한국투자

<굿바이 2013> 두산

주가 조정의 주된 요인이었던 계열사 관련 리스크가 완화되고 있다. 두산인프라코어와 두산건설의 자본 확충, 두산중공업의 자사주 매각, 계열사의 자산재평가 등이 이뤄질 경우 부채 비율은 기존 366%에서 250% 미만으로 하락할 전망이다. 두산 자체적으로도 견조한 실적 흐름과 구조조정으로 자체 모멘텀도 강화될 것으로 보인다.