-롯데케미칼 자회사 LC타이탄 말레이시아 증권거래소 상장 -1조5000억 인수 석유화학회사 7년만에 기업가치 4조원대로 -신동빈 회장 화학사업 큰 그림 전략적 인수합병 잇따라 성공

유통을 넘어 글로벌 석유화학 그룹으로의 진화를 꿈꾸는 신동빈 롯데그룹 회장의 큰 그림이 결실을 맺고 있다. 지난해 2조5000억원이 넘는 영업이익을 내 그룹 내 최대 ‘캐시카우(Cash Cow)’로 자리매김한 롯데케미칼이 자회사를 말레이시아 현지 증권시장에 상장하며 글로벌 화학기업으로의 성장 발판을 마련했다.

롯데케미칼은 자회사 롯데케미칼(LC)타이탄이 11일 말레이시아 증권거래소에 상장됐다고 밝혔다.

상장 규모는 신주 5억8000만주를 포함한 총 23억779만1500주로, 신주가액(주당 6.5링깃)으로 계산한 기업가치는 우리 돈으로 4조254억원에 달한다.

롯데케미칼 측은 이번 상장이 지난 2010년 페트로나스 케미칼(Petronas Chemical)의 말레이시아 시장 상장 이후 아시아 유화업계 최대 규모이며, 말레이시아 전체 상장사 중 시가총액 기준 30위권에 해당하는 대규모 상장이라고 설명했다.

▶전략적 사업 요충지인 동남아에 그룹 최초로 상장 기업 보유= 롯데케미칼 타이탄은 말레이시아와 인도네시아에 사업장을 갖고 있는 동남아시아의 대표적인 화학사로, 지난 2010년 롯데케미칼의 전신인 호남석유화학 시절 1조5000억원을 들여 100% 인수했다.

이번 상장을 통해 롯데는 그룹 최초로 전략적 사업 요충지인 동남아 시장에 상장 기업을 보유하게 됐다. 특히 기업 가치가 4조원이 넘어 인수 7년 여만에 2.5배 이상으로 키워낸 또 하나의 성공 스토리를 쓰게 됐다.

지난해 매출액 2조2851억원, 영업이익 5059억원의 호실적을 기록하며 롯데케미칼의 성과에 큰 힘을 보탠 롯데케미칼 타이탄의 주 생산품목은 에틸렌(72만톤/년), 폴리에틸렌(PE, 101만톤/년), 폴리프로필렌(PP, 44만톤/년) 등이다.

이번에 신규 공모를 통해 확보한 약 1조원의 추가 자금은 말레이시아에서 진행하고 있는 에틸렌 및 폴리프로필렌(PP) 증설 프로젝트와 인도네시아 신규사업과 관련한 투자에 사용될 예정이다.

김교현 롯데케미칼 사장은 “롯데케미칼 타이탄은 신흥 개발도상국이 밀집해 있는 동남아시아의 대표적인 화학회사로, 인수 후 비우호적인 업황과 양국간의 문화적 차이를 극복하고 안정 운영에 성공한 사례”라며 “이번 기업공개를 통해 재무구조 개선은 물론 활발한 증설과 신규사업 투자로 동남아시아권을 넘어 글로벌 화학사로 거듭날 수 있기를 기대한다”고 밝혔다.

▶신동빈 회장의 전략적 ‘M&A 매직’ 또다시 적중= 롯데케미칼 타이탄의 성공은 신동빈 회장의 미래 수요 창출을 위한 전략적 인수합병(M&A) 전략의 대표적인 성공 사례로 꼽힌다.

그동안 식품 및 유통 부문에서 강점을 보인 롯데그룹은 신 회장 취임 후 석유화학부문을 새로운 성장 동력으로 육성해 왔다. 이러한 기조는 2003년 현대석유화학 인수, 2004년 케이피케미칼 인수로 이어져 롯데케미칼이 대한민국 대표 석유화학회사 중 하나로 급성장하는 토대를 마련했다.

여기에 2010년 동남아시아의 대표 석유화학회사인 타이탄 인수에 성공하며 롯데케미칼은 국내를 넘어 동남아 역내 시장지배력을 강화하는 동시에 글로벌 화학회사로 거듭날 발판을 마련했다.

2015년에는 삼성으로부터 두 개의 화학사(현 롯데정밀화학, 롯데첨단소재)를 인수하는 ‘빅딜’을 성공시켜 그룹의 중심 축이 유통에서 화학사업으로 넘어온 게 아니냐는 평가도 나왔다. 같은해 롯데케미칼의 독자 기술력으로 우즈베키스탄 가스전 화학단지를 건설하는 성과를 거두기도 했다.

한편, 오는 2018년 하반기 완공 예정인 북미 에탄크레커 합작사업은 대한민국 최초로 미국 석유화학시장에 진출한 사례로, 롯데케미칼과 롯데그룹이 미국 시장에서 사업을 확장하는데 중요한 교두보 역할을 할 것으로 기대된다.

배두헌 기자/


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