美증시 급락에 헤지펀드도 ‘휘청’…10년만 최대 포지션 축소[투자360]

[헤럴드경제=박병국 기자]미국 증시 급락에 헤지펀드도 타격을 받고 있다.

6일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)와 연합뉴스의 보도에 따르면 모건스탠리는 최근 고객 보고서에서 지난달 주식 종목선택형 헤지펀드들의 적극적인 포지션 축소가 10여 년 만에 최대 수준에 달했다고 분석했다.이 펀드들은 지난 6월 이후 주식시장에 대한 익스포저(위험 노출)를 약 9% 줄였다.

지난 10월 말 기준 주식 종목선택형 헤지펀드의 40% 이상은 연초 대비 수익률이 보합이거나 마이너스를 기록했다.

이는 AI 관련주 상승에 베팅했던 헤지펀드들이 주가 급락으로 손실을 본 영향으로 보인다. 또한 AI 확산으로 타격받을 것으로 예상한 기업들에 대한 공매도에서도 손실을 입은 탓도 있는 것으로 풀이된다.

특히 헤지펀드들의 손실은 이달 들어 더욱 확대되고 있다. 민주당이 중간선거에서 상·하원을 모두 장악하는 ‘블루 쓰나미’ 이후 인공지능 관련주를 중심으로 매도세가 확산하면서 나스닥 종합지수 구성 종목들의 시가총액은 전날 약 2조5000억달러가 증발했다. 이는 하루 기준 역대 최대 감소액이다. 다만 뉴욕증시는 6일(현지시간) 전날 급락에 따른 저가 매수세가 유입되면서 반등했다. 뉴욕증시에서 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전장보다 264.43포인트(1.09%) 오른 2만4579.42를 기록했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 전장보다 23.13포인트(0.31%) 상승한 7376.86를 기록했다. 다우존스30 산업평균지수는 237.33포인트(0.46%) 내린 5만1285.73을 나타났다.

골드만삭스가 고객들에게 전달한 보고서에 따르면 기술·미디어·통신(TMT) 분야에 집중 투자하는 헤지펀드들은 전날에만 4% 넘는 손실을 기록했다.

해당 펀드들은 올여름 AI 관련주 매도세가 본격화하기 전까지 연초 대비 최대 24%의 수익률을 올렸다. 하지만 최근 급락으로 올해 누적 수익을 사실상 모두 반납했다.

대형 헤지펀드들의 실적 악화는 인력 감축과 투자 전략 축소로 이어지고 있다.

약 70억달러(약 9조5000억원)를 운용하는 샘린 캐피털은 최근 산업재와 기술주, 소매업 등 금융업 이외 업종의 주식 투자 포지션을 대부분 정리했다.

이 회사의 대표 펀드는 지난 10월 말까지 연초 대비 약 5%의 손실을 기록한 것으로 전해졌다.

약 40억달러를 운용하는 엔지니어스 게이트도 지난 10월 기술주 급락 등의 여파로 투자 손실이 확대되자 ‘퀀터멘털’ 투자 조직을 대폭 축소했다. 이 회사는 지난 10월 1~23일 5.5%의 손실을 기록했다.

대형 헤지펀드 론파인 캐피털의 실적 악화도 눈에 띈다. 약 190억달러를 운용하는 론파인 캐피털은 상반기 40% 넘는 수익률을 올렸다. 10월 한 달 동안에만 8.8%의 손실을 내면서 올해 누적 수익률이 마이너스 7.5%로 돌아섰다.

헤지펀드들의 투자 축소가 증시 하락 압력을 더욱 키울 수 있다는 우려도 있다. 손실을 줄이기 위해 여러 펀드가 비슷한 종목을 한꺼번에 매도하면서 주가 하락을 부추긴다는 것이다.

실제로 일부 헤지펀드는 거래 은행의 추가 증거금 요구(마진콜)에 대응하기 위해 보유 자산을 대거 처분한 것으로 알려졌다.

댄 러브 서드포인트 창업자는 엑스(X)에 “헤지펀드 매니저들을 안아주라”며 업계의 어려운 처지를 자조하는 농담을 남기기도 했다.

닛케이 “‘블루웨이브 쇼크’로 세계 시총 4800조원 증발”

https://biz.heraldcorp.com/article/10929170?ref=naver

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