삼성바이오로직스, 2.7조 유증 청약률 97% 육박…파업 악재 뚫은 ‘주주 신뢰’

[헤럴드경제=최은지 기자] 삼성바이오로직스가 2조7000억원 규모의 유상증자에서 청약률 97%에 육박하는 흥행을 거두며 자금 조달의 9부 능선을 넘었다.

주당 100만원을 웃도는 높은 발행가액과 노조의 2차 파업 강행 등 대내외 불확실성이 겹친 상황에서도 구주주와 임직원들이 대거 참여하면서 단기 리스크보다 중장기 성장성에 높은 점수를 줬다는 분석이다.

11일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 삼성바이오로직스가 지난 9~10일 이틀간 진행한 구주주 및 우리사주조합 대상 유상증자 청약에서 총 발행 예정 주식 227만주 중 219만8146주가 접수돼 총 청약률 96.83%를 기록했다.

청약 유형별로는 신주인수권증서를 보유한 구주주들이 배정 물량 181만6000주 중 179만2716주(초과청약 포함)를 청약해 98.7%의 청약률을 나타냈다.

대주주인 삼성물산(78만2818주)과 삼성전자(56만7503주)는 이사회 의결을 거쳐 배정 물량을 전량 소화하며 그룹 차원의 육성 의지를 재확인했다.

임직원 대상 우리사주조합 역시 우선 배정된 45만4000주 중 40만5430주가 몰려 89.3%의 높은 참여율을 보였다.

이번 청약 결과는 최근 회사를 둘러싼 노사 갈등 국면 속에서 나왔다는 점에서 업계의 주목을 받는다. 삼성바이오로직스 상생노조는 지난 6일부터 품질관리(QC)·품질보증(QA)·물류 등 간접 부서를 중심으로 3주간의 2차 파업에 돌입한 상태다.

바이오의약품 생산은 무결점 품질 관리와 적기 공급이 핵심 경쟁력인 만큼, 통상 노사 갈등은 글로벌 고객사 신뢰와 직결되는 민감한 악재로 꼽힌다. 게다가 확정 발행가액이 1주당 117만4000원에 달해 자금 부담이 적지 않았음에도 3만주 이상의 초과 청약이 접수됐다.

시장이 일시적인 노사 불확실성이나 대규모 신주 발행에 따른 주가 희석 우려보다 회사의 견고한 펀더멘털을 더 높게 평가한 셈이다.

업계에서는 삼성바이오로직스가 글로벌 상위 20개 빅파마 대다수를 고객사로 확보하며 쌓아온 트랙레코드와 대체 인력 투입을 통한 비상 공정 안정화 역량이 주주들에게 신뢰를 준 것으로 보고 있다.

단기적인 노사 잡음이 글로벌 수주 경쟁력이나 공장 가동 안정성이라는 본질 가치를 훼손하지 못할 것이라는 판단이 작용했다는 분석이다.

이번 유상증자로 조달되는 총 2조6650억원의 자금은 글로벌 펩타이드 위탁개발생산(CDMO) 기업인 폴리펩타이드그룹 인수를 위한 타법인증권취득자금으로 전액 투입된다. 국내 제약·바이오 M&A 사상 최대 규모다.

삼성바이오로직스는 최근 진행된 공개매수에서 97.98%의 응모 지분을 확보하며 잔여 지분 강제매수 요건(90%)을 충족, 지분 100% 인수를 사실상 확정 지었다. 이번 증자 흥행으로 인수 대금 지급을 위한 실탄 마련도 안정 궤도에 올랐다.

회사는 이번 인수를 기점으로 생산능력(Capacity), 포트폴리오(Portfolio), 지리적 거점(Geography)을 잇는 ‘3대축 확장’ 전략을 본격화한다.

기존 항체의약품과 메신저 리보핵산(mRNA), 항체약물접합체(ADC) 중심에서 고성장 중인 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 계열 비만·당뇨 치료제 핵심 원료인 펩타이드 분야로 모달리티를 단숨에 넓히게 된다.

아울러 유럽·미국·인도 등 5개국에 걸친 폴리펩타이드의 6개 생산거점과 연구개발센터를 품으면서 글로벌 생산 영토도 일거에 확장하게 됐다.

이번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 잔여 주식 7만1854주에 대한 일반공모 청약은 12일부터 13일까지 이틀간 진행된다. 이후 오는 17일 주금 납입을 거쳐 30일 신주가 상장될 예정이다. 일반공모 후에도 잔여 물량이 발생할 경우 주관사가 전량 인수한다.

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