[헤럴드경제 = 박영훈 기자] 삼성증권은 16일 한화생명에 대해 올해부터 이익개선이 기대된다며 목표주가 8000원을 유지한다고 밝혔다.

장효선 연구원은 “4분기 순이익 310억원으로 전년동기대비 74.6% 감소했다”며 “실적 감소는 손해율 개선에도 불구하고, 2분기에 이은 추가적인 구조조정 비용 및 변액보험 최저보증준비금 등의 일회성 비용이 크게 반영되었기 때문”이라고 분석했다.

그는 저금리에 대한 부정적 영향 및 여전한 오버행 이슈를 반영해 목표주가 8000원을 유지한다고 밝혔다. 다만 견고한 손해율, 구조조정 이후 비차마진 개선, 양호한 신규투자이익률, 주주환원 의지 등 주가의 하방경직성은 여전하다고 판단했다.

/


park@heraldcorp.com