[헤럴드경제=김우영 기자] 한국투자증권은 NH투자증권에 대해 합병효과가 본격화됐다고 13일 평가했다.

앞서 NH투자증권은 3분기 지배순이익이 645억원이라고 밝혔다. 이는 컨센서스보다 8% 웃도는 수준이다. 이에 대해 이철호 한국투자증권 연구원은 “대형딜 수행으로 IB수수료수익이 큰 폭 증가하고, 금융비용 하락으로 이자수익 증가세가 지속되었기 때문”이라고 분석했다. 또 ELS 운용 중심의 트레이딩 실적은 100억 후반대의 자체헤지 운용손실에도 불구하고 예상보다 양호했다고 덧붙였다.

이 연구원은 “IB 영업력이 개선되며 업계 1위 자본력을 바탕으로 안정적인 레버리지하에서 보증 및 대출 등 신용공여를 꾸준히 늘릴 수 있다”면서 “합병효과가 본격화됐다”고 밝혔다. 다만 “불안한 대외환경이 가져올 운용부문 불확실성이 디스카운트 요인”이라고 설명했다.

이 연구원은 NH투자증권에 대해 투자의견 매수와 목표주가 1만6000원을 유지했다.


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