■투자포커스=눈앞으로 다가온 재정절벽 이슈 - 미국 대선은 연말 예정된 미국의 재정절벽에도 영향을 줄 것으로 판단 - 오바마가 당선될 경우 의회내 갈등, 하원과 행정부의 갈등 구조는 그대로 유지되면서 합의 지연 예상. 반면 롬니 후보가 당선되면 의회와 정부간 합의는 속도를 높일 수 있지만 예상되는 통과안은 큰 긴축 규모를 포함 - 경제적 영향 측면에서는 원활한 합의에서는 적당한 긴축이 반영됨으로써 J자 형태의 경기움직임이 진행될 가능성이 높고, 합의가 지연될 경우 단기충격 후 더 강한 부양책이 나올 것으로 예상

김승현 769-3912 economist1@daishin.com 오승훈 769-3803 oshoon99@daishin.com

■GKL: 홀드율 쇼크 시점에 진검승부 - 투자의견 매수, 목표주가 40,000원(+8% 상향) - 3분기 영업이익은 전망치 하회했지만 드롭액은 사상 최고치 기록 - 2013년 영업이익 레버리지 효과로 2,104억원 전망(+29% YoY)

김윤진 769.3398 yoonjinkim@daishin.com

■컴투스: 국내 최고 수준의 모바일게임 개발 경쟁력 보유 - 목표주가 95,000원 상향 조정, 투자등급 매수의견 유지 - 3분기 사상 최고 매출 기록, 영업이익은 시장컨센서스 하회 - 2013년 기업가치 큰 폭 확대 예상

강록희 769.3097 lhkang@daishin.com

■삼성전자: Valuation Discount를 받고 있는 글로벌 스마트폰 1위업체 - Apple의 시장지배력 약화, 양 회사의 분기실적 흐름 대비 valuation gap은 여전히 과도 - 10월 IT 주가랠리에서 소외, 비합리적인 주가흐름은 11월 주가상승으로 바로 잡힐 것 - 4Q12 실적컨센서스 상향 중, 분기이익 성장은 최소한 2Q13까지 지속 - 투자의견 Buy 및 목표주가 2,000,000원 유지, ROE 20%에 대한 정당한 가치를 줄 시점

강정원 769.3062 jeffkang@daishin.com

■이엘케이: 신규고객사 세팅 완료, 4Q12 실적 보여줄 일만 남았다 - 3Q12 매출 457억원, 영업이익 15억원으로 당사 추정치에 부합하는 수준 - 3Q12는 신규거래선 3개사로 공급이 개시된 분기로서 고객사 세팅 완료 - 4Q12는 신규고객사 공급효과가 나타나는 첫 분기. HP향 터치스크린도 개시

김록호 769.3399 roko1999@daishin.com

■한진해운: 실적 부진은 예견되었던 부분이지만, 주가 반등에는 시간이 좀 더 필요 - 투자의견 매수, 목표주가 15,000원으로 하향 - 8월 중순부터 시작된 유럽노선 운임하락으로 2012년 3분기 실적 예상을 크게 하회 - 유럽항로에서 선사들의 공급조절에 따라, 계선 및 운임 상승세 지속시 주가 반등 예상

양지환 769.2738 arbor@daishin.com

■KT: 비통신의 성과와 LTE 기대감 상존 - 3Q12 매출 6.5조원(+31% y, +13% q), 영업이익 5,390억원(+4% y, +45% q) - 3Q LTE 순증 132만명, 누적 249만명, 무선 ARPU 29,970원(+1.2% yoy, +1.8% qoq) - 기말배당 2,000원 전망, 아이폰5 출시 수혜

김회재 769.3540 khjaeje@daishin.com

■화학산업: 탄소섬유(Carbon Fiber)의 숨겨진 성장성에 주목! - 탄소섬유는 고강도 및 초경량화 등 국내 핵심산업의 경쟁력 확보에 필요한 기초복합소재 - 1970년초 상업화 이후 40년만에 세계 수요시장이 확장기국면에 위치 - 기술적 한계에 따른 영향으로 신규 시장진입 제한 등으로 당분간 공급자 위주 시장 전망 - 세계 탄소섬유시장은 2010년 톤당 29,800톤, 2015년 70,000톤으로 2.5배 이상 증가

안상희 769.3095 sanghee@daishin.com


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