두산그룹 두산인프라코어·밥캣 지켰다…우호적 채권단 자율협약 가능성 ↓

[헤럴드경제 정순식·김성훈 기자] 두산그룹과 채권단이 핵심 캐시카우 계열사인 두산인프라코어와 두산밥캣을 매각 대상에서 제외한 것으로 28일 알려졌다.

두산그룹은 두산인프라코어와 두산밥캣을 대신해 ㈜두산이 거느리는 두산솔루스와 두산퓨얼셀, 두산타워, 모트롤(유압기기)BG, 산업차량(지게차)BG 를 매각 대상에 올리고, 두산중공업은 자회사 두산건설과 골프장을 소유한 레저회사 두산큐벡스, 클럽모우CC, 담수화사업부인 워터BG와 두산메카텍 등을 매각한다. 채권단과 두산은 보유 계열사의 매각에서 함께 해소되는 부채 또한 자구액에 포함시킨 것으로 전해졌다. 두산그룹의 최종 자구안을 수용하며 8000억원의 추가 지원에 이은 별도의 자금 지원까지 시사한 채권단의 행보는 과거의 대기업 구조조정과 확연히 대조되고 있다는 평가다. 이에 두산중공업에 대한 자율협약 가능성도 현저히 낮아졌다.

채권단과 두산그룹에 따르면 두산은 두산중공업과 두산인프라코어, 두산밥캣을 핵심 계열사로 남기는 두산중공업 경영정상화 최종 자구안을 채권단에 제출했으며 채권단은 이를 수용키로 했다. 두산그룹은 향후 그룹은 이들 3개사를 주력하는 발전 및 중장비 기계의 중공업 그룹으로 운영한다는 복안이다. 두산중공업은 향후 사업구조를 가스터빈과 신재생에너지 발전으로 대대적으로 변화시키고, 이에 부합하지 않는 비핵심 사업부와 자산은 일제히 매각한다. 라데나CC와 클럽모우CC가 매각되고, 담수화사업부인 워터BG와 두산메카텍 등도 내놓는다. 채권단은 자회사 및 사업부 매각 과정에서 해소되는 부채의 감소 금액 또한 자구금액으로 받아들이기로 한 것으로 알려졌다. 이에 두산그룹은 두산인프라코어와 두산밥캣의 매각 압박을 덜었다.

채권단은 두산그룹의 자구안을 수용하면서 내달 4일 조기상환이 청구되는 신주인수권부사채(4000억원)에 대한 상환을 위해 8000억원의 추가 지원을 29일까지 마무리짓기로 했다. 이는 지난달 말 1조원의 긴급 자금을 지원한 지 불과 한 달 만이다. 당초 4000억원의 상환 자금에 대해 두산중공업은 보유 현금 및 자산매각 등으로 충당키로 밝힌 바 있다. 이를 채권단의 추가 지원금으로 상환키로 하면서 채권단의 두산중공업 정상화 의지가 상당히 강하다는 점이 증명됐다는 평가다.

이번 자구안이 최종적으로 확정되면 두산중공업은 높은 이자를 부담하던 시장성 차입금이 저리의 국책은행 여신으로 전환되며 금융비용의 대규모 절감 효과를 누릴 것으로 예상된다. 지난해 기준 두산중공업의 개별 기준 금융비용은 5560억원에 달한다.

금융권의 한 관계자는 “결국 올해 만기가 돌아오는 약 5조원의 부채 중 두산이 3조원을, 채권단이 2조원 이상을 책임지는 구조로 정리한 것으료 요약된다” 라며 “두산중공업이 가진 발전 사업의 경쟁력과 핵심 기간산업으로서의 위상, 대규모 일자리 유지 등의 측면에서 채권단이 우호적인 스탠스를 취한 것으로 해석된다”고 말했다.