한진칼, 자산 매각·차입 3000억 마련

한진칼은 14일 이사회를 열고 대한항공이 추진하는 총 1조원 규모의 유상증자에 참여하기로 결정했다.

이날 한진칼 이사회는 한진칼이 보유한 대한항공 지분 가치 유지 및 대한항공의 유동성 위기 극복을 위해 최대 주주인 한진칼이 선제적으로 대한항공의 유상증자에 참여할 것을 결의했다.

한진칼은 대한항공에 대한 현재 지분율인 약 30%를 유지할 수 있도록 유상증자에 주주배정 물량 이상을 청약할 예정이다. 이 경우 약 3000억원의 자금투입이 필요하다. 참여 재원은 보유자산 매각 및 담보부 차입을 통해 마련하며, 매각 및 차입 방안이 구체화되는 시점에 별도의 이사회를 개최하여 확정할 예정이다.

전날 대한항공은 이사회를 열고 1조원 규모의 유상증자를 주주 우선 배정 후 실권주 일반공모 방식으로 추진하기로 결의했다.

한진칼은 현재 대한항공의 지분을 보통주 기준 29.96%(우선주 포함 29.62%) 보유하고 있다.

한진칼이 대한항공 유상증자에 어떻게 참여하느냐가 관심였다. 현재 한진칼은 여유 자금이 충분하지 않다. 여기에 조현아 전 대한항공 부사장과 행동주의 사모펀드 KCGI, 반도건설로 구성된 ‘3자 연합’과 경영권 분쟁이 마무리되지 않은 상황이다.

한진칼은 경영권 분쟁이 벌어지고 있는 상황에서 일각에서 제기됐던 유상증자를 실시하게 되면 법적논란을 불러올 수 있다는 점이 고려된 것으로 보인다.

특히 코로나19로 인해 전세계 항공업계 등이 고전하고 있는 가운데 한진칼의 백기사 확보가 녹록치 않은 상황이다.

자칫 한진칼이 유상증자를 하면 향후 벌어질 경영권 분쟁에서도 승리를 장담할 수 없기 때문이다. 이런 상황에서 한진칼은 자체 유상증자보다는 지분이나 부동산을 담보로 대출받는 방안이 유력한 것으로 업계에서는 전망하고 있다.

한진칼은 대한항공 이외에도 ㈜한진(지분율 23.62%)과 진에어(60%), 정석기업(48.27%), 한진관광(100%), 칼호텔네트워크(100%) 등을 자회사를 보유하고 있다. 2400억원 규모 자금조달에는 큰 문제가 없는 것으로 알려졌다.

재계 관계자는 “한진칼 경영권 분쟁 등의 상황을 고려해 한진칼이 직접 유상증자를 선택하지 않은 것으로 보인다”고 말했다.

이정환 기자