전문가 “맞춤형 상담 아직 무리”

오는 11일부터 일임형 개인자산관리계좌(ISA)를 출시하는 은행들이 전문인력보다 로보어드바이저 활용에 집중하고 있다.

ISA가 2018년까지만 한시적으로 판매되는 만큼 관리비용 부담이 전문인력보다 로보어드바이저를 통해 고객잡기에 나서겠다는 복안이다.

하지만 로보어드바이저가 장기운용능력이 검증되지 않았다는 점에서 도입 속도전에 대한 우려도 나오고 있다. ▶사람보단 로봇=7일 금융권에 따르면 최근 신한ㆍKB국민ㆍ우리ㆍNH농협ㆍIBK기업 등 국내 은행들은 일임형 ISA 운영 전문가 채용 절차를 진행중이다.

하지만 채용인원은 적게는1명, 많게는 3명 가량에 불과한 것으로 알려졌다. 은행이 일임형 ISA 운용 경험이 없는 만큼 자본시장으로부터 대거 전문가 영입에 나설 것이라던 당초 예상과는 다른 셈이다.

대신 은행들은 인력채용보다 로보어드바이저 활용 및 지주사 내 금융투자 계열사와 협업을 통해 운용능력을 극대화한다는 계획이다.

ISA가 2018년 12월 31일까지만 한시적으로 판매가 가능한 만큼 인력을 대거 채용하긴 부담스럽다는 게 은행들의 입장이다.

자산관리의 대중화에 초점을 맞추고 있는 만큼 수수료가 높은 전문인력(1~2%)보다, 상대적으로 저렴한 로보어드바이저(운용자산의 0.25~0.5%)를 이용하는 게 낫다는 분석이다.

IBK기업은행은 11일 출시예정인 일임형 ISA 운영에 로보어드바이저를 도입하기로 했다.

이를 위해 로보어드바이저 전문업체인 ‘파운트’와 제휴를 맺었다. 로보어드바이저와 전문인력 간 협업을 통해 효과적인 자산배분과 상품선택 최적화에 나설 계획이다.

우리은행은 지난달 14일부터 ISA 전용상품과 퇴직연금 상품 등에 온라인 로보어드바이저의 시범 서비스를 시작했다.

신한은행도 일임형 ISA 출시에 발맞춰 로보어드바이저의 시범 서비스에 돌입할 계획이다.

KEB하나은행도 지난달 투자자의 성향과 투자목적, 시장 상황 등을 분석해 모델 포트폴리오를 제안하는 로보어드바이저 서비스 ‘사이버 PB’를 선보였다.

지난해 12월 로보어드바이저가 개발한 신탁형 상품을 판매하기 시작한 KB국민은행도 일임형 ISA에 로보어드바이저 적용 확대를 검토하고 있다.

▶안전장치는 글쎄…=전문가들은 아직 보완해야 할 점이 많다며 로보어드바이저에에 대한 과도한 기대에 우려를 나타내고 있다.

한국금융연구원 금융동향센터는 최근 ‘로보어드바이저 서비스의 기능과 한계’라는 보고서에서 “현재 로보어드바이저가 투자에 대한 단순안내(guidance)를 넘어서서 자문(advice)에 해당하는지 모호하고 고객별 니즈에 특화된 맞춤형 자문을 하기에는 기술적으로 역부족”이라고 설명했다.

또 로보어드바이저가 제공한 자문이 특정고객에게 부적합할 경우 불완전판매 등 투자자보호 문제가 제기될 수 있다고 지적했다.

대부분의 로보어드바이저 서비스가 자산시장 침체기를 경험하지 못했기 때문에 시장충격상황에 제대로 된 판단을 할수 있을 지 여부도 미지수라고 덧붙였다.

실제 인공지능을 활용하는 ‘퀀트펀드’도 꾸준한 수익을 거두고 있지만 2008년 금융위기 당시에는 참담한 수익률을 기록하기도 했다.

천대중 우리금융경영연구소 연구위원은 “ISA 담당 직원의 전문성이 부족하거나 단기실적으로 평가가 이뤄지는 영업환경으로 설명의무를 소홀히 해 불완전판매가 발생할 가능성이 있다”며 “판매인력의 전문성을 강화하고 중장기 실적을 중심으로 ISA 영업평가 기준을 바꿀 필요가 있다”고 조언했다. 황혜진 기자/ hhj6386@heraldcorp.com

로보어드바이저= 로봇(Robot)과 조언을 해주는 사람이란 뜻인 어드바이저(Advisor)의 합성어로, 투자자에게 기존 수익률 데이터 등을 종합적으로 분석해 금융상품이나 포트폴리오를 추천해 주는 컴퓨터 프로그램을 말한다.