금융위기 때도 美 투자적격 회사채 안정적 성과 기록

BBB등급에 포트폴리오 절반 가량 투자

[헤럴드경제 = 김상수 기자]현대차증권이 경기 침체 우려 속 방어적 투자대안으로 이스트스프링 미국투자적격 회사채펀드를 추천했다.

30일 현대차증권에 따르면, 경기침체 불안감이 가중되면서 안정적인 수익을 추구하는 투자자가 늘어날 것으로 전망된다. 다양한 인컴자산 중 해외채권 유형은 위험자산 노출을 축소하고 글로벌 채권에 분산투자해 채권자산만으로 글로벌 자산배분 효과를 추구할 수 있다. 불안정한 시장 속에서도 장기적으로 안정적인 성과 창출을 기대할 수 있는 게 장점이다.

2008년 금융위기 당시 이머징 주식은 -54.5%, 선진국 주식이 -45.1%를 기록할 때 미국 투자적격 회사채는 -9.1%를 기록했다.

회복기였던 2009년 이머징 주식이 74.1%, 선진국 주식이 27.7%를 기록할 때 미국 투자적격 회사채는 25.6%를 기록했다.

올해 역시 유사하다. 연초 이후 이머징 주식이 -27.9%, 선진국 주식이 -31.6%를 기록한 반면, 미국 투자적격 회사채는 -11.5%를 기록 중이다.

이스트스프링 미국투자적격 회사채 펀드는 미국 투자적격 회사채 중 BBB등급(S&P기준) 채권에 중점을 두고 유니버스를 구성한다.

위탁운용사인 PPM아메리카는 1990년에 창립해 운용자산규모가 약125조원에 달한다.

본 펀드 운용엔 PPM아메리카 40여명 채권 크레딧 애널리스트가 리서치 역량 및 신용분석 능력을 집중한다. 편입종목수 400여개로 분산투자하며, 듀레이션은 약 7.8년(올해 5월 기준)이다.

금융(약29%), 에너지(9.5%) 섹터에 주로 투자하며 BBB 등급에 포트폴리오의 절반 가량을 투자하고 있다.

펀드 운용규모는 약 860억원이며, 최근 3개월 성과는 4.6%, 6개월 3.8%, 1년 8.2%, 3년 14.1%다.