은행은 증권사 비하면 양반?…조달·융자 금리차, 예대마진의 최대 6배

[헤럴드경제=서경원 기자] 국내 증권사들이 자금을 싸게 조달해 고객에 빌려줄 때는 고금리로 매년 수 천억원을 벌어들이는 나타났다.

20일 금융감독원과 한국증권금융이 국회 정무위원회 양정숙 의원실에 제출한 자료에 따르면 지난 9월 말 현재 29개 증권사가 한국증권금융으로부터 융자받는 금리는 3.02% 수준이었다. 하지만 고객에 대출해주는 신용거래융자 금리는 신용 공여 기간에 따라 최저 5.55%에서 최고 8.92%로 금리 차가 2.53%포인트(p)에서 5.90%포인트까지 발생했다. 지난 9월 KB국민은행 등 5대 시중은행의 예대마진이 0.97~1.83% 포인트라는 점을 고려하면 증권사의 수익이 최대 6배 높은 편이었다.

국내 증권사들은 고객에게 대출해줄 자금 일부를 한국증권금융에서 융자로 조달한다. 증권사들이 한국증권금융에서 융자받은 금액과 평균 금리는 2020년 5조1700억원에 1.27%, 지난해에는 7조3675억원에 1.05%이었다. 올해는 9월 말까지 융자액이 7조 6852억원, 융자 금리는 3.02%였다.

반면, 증권사의 신용거래융자 금리는 신용 공여 기간에 따라 최소 1일에서 7일까지는 평균 5.55%였고 151일부터 180일까지는 평균 8.92%에 달했다. 151일부터 180일까지 구간을 기준으로 신용거래융자 금리를 보면 29개 증권사 중 21개사가 9%를 넘어섰고 8%대는 4개사, 7%대는 3개사, 6%대는 1개사였다. 특히, 유안타증권은 신용거래융자 금리가 10%를 넘었고 삼성증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, KB증권 등 대형 5대 증권사의 금리도 모두 9%를 넘었다.

증권사들의 신용거래융자 규모는 2020년 19조2213억원, 지난해 23조886억원, 올해는 9월말까지 17조1648억원에 달했다. 지난 9월 말 현재 신용거래융자가 가장 많은 증권사는 미래에셋증권(2조6489억원)이었으며 삼성증권(2조5967억원)과 키움증권(2조4434억원)이 뒤를 이었다.

양정숙 의원실은 증권사들이 한국증권금융으로부터 낮은 금리로 자금을 조달한 뒤 고객에게 높은 이자를 받아 수천억원의 수익을 매년 챙긴 것으로 추정했다. 지난 9월 증권사가 한국증권금융에서 조달한 7조6852억원을 기준으로 조달금리와 대출금리차가 최저치인 2.53% 포인트일 때 연간 수익은 1944억원으로 예상됐다. 최대 금리차인 5.90% 포인트를 적용하면 4534억원의 이익이 발생하는 것으로 분석됐다.

양 의원은 “증권사들이 고객에게 대출해 줄 때는 주식 등 확실한 담보를 설정하면서 높은 금리를 적용하는 것을 이해할 수 없다”면서 “증권사들도 은행 예대마진 공시와 같이 조달금리와 대출금리를 투명하게 밝힐 필요가 있다”고 지적했다.