[헤럴드경제=이은지 기자] KB투자증권은 대웅제약이 하반기 모멘텀을 긍정적이지만 제약 터에 대한 시장의 낮아진 기대치를 반영해 목표주가를 기존의 12만원에서 9만5000원으로 대폭 낮췄다.

정승규 KB투자증권 연구원은 “대웅제약이 2016년 대형 도입 품목의 계약 종료로 매출 감소가 불가피했으나, 제미글로의 판매호조 및 크레스토 도입으로 대웅제약의 외형은 정상 수준으로 회복됐다”며 “글로벌 수출 매출 증가 등 전 부문에 걸친 고른 성장을 통해 분기 별도 매출액이 다시 2000억원 수준으로 정상화될 것으로 전망한다”고 말했다.

이어 “비용통제에도 성공해 마진이 높은 자체 품목의 판매 비중을 늘려가고 있어 향후에도 수익성 개선 추이가 이어질 것”으로 전망했다.

정 연구원은 “이러한 모멘텀을 반영해 대웅제약에 대해 투자의견은 ‘BUY’를 유지한다”며 “다만, 최근 제약 섹터 주가 조정으로 낮아진 눈높이와 한올바이오파마에 대한 지분가치 하락을 반영해 대웅제약의 목표주가를 하향한다”고 밝혔다.