가맹수수료 인하 타격 불가피 조달비용도 올라 수익성 악화 여신 건전성 위협 우려 제기도

시중 금리가 오르면서 조달비용 상승에 직면한 카드사들이 대출금리 인상을 고심하고 있다. 지난해 가맹점수수료 인하라는 악재로 수익성 악화가불가피한 상황에서 조달비용까지 오르면 더 이상 버틸 여력이 없기 때문이다.

18일 금융권에 따르면 신용등급 AA0인 카드채 3년물 금리는 지난해 8월 19일 1.594%에서 12월 21일 2.231%로 63.7bp(1bp=0.01%포인트) 상승했다. 지난 12월 단행된 미국의 기준금리 인상이 채권금리를 밀어올렸다. 미국의 향후 추가 금리인상 가능성이 높아 카드채 금리는 더 오를 공산이 크다.

카드사는 별도의 수신 기반이 없어 카드채를 통해 조달하는 자금의 비중이 60∼70%에 달한다. 카드채 조달비용 상승은 카드사의 수익성 악화로 직결될 수밖에 없다.

여신금융연구소는 미국 기준금리가 1%포인트 인상될 때 카드채 금리는 2분기 동안 0.17%포인트 따라 오르는 것으로 추정했다. 카드채 금리가 1% 오르면 이자비용은 0.11%, 판매ㆍ관리비는 0.036% 증가하는 것으로 분석된다. 카드사들이 결국엔 현금서비스, 카드론 등 대출상품 금리를 상향 조정할 수 밖에 없는 이유다.

특히 지난해 초 가맹점수수료 인하 조치는 금리상승에도 대출금리를 올리지 않을 여력을 사실상 소진시켰다. 카드사들은 지난해 당기순이익으로 전년대비 330억원 증가한 2조600억원(전망치)을 거둬들였지만, 올해 당기순이익은 이보다 적은 2조500억원으로 예상하고 있다. 이익의 역성장이다.

한 카드사 관계자는 “향후 대선 국면에서 정치권이 또다시 가맹점수수료 인하를 요구할까 우려된다”면서 “지난해 카드사 실적이 선방한 것은 그만큼 허리띠를 졸라맨 덕분인데 여기서 수수료율이 더 내려가면 수익 보전이 어려워질 것”이라고 말했다.

여기에 미국 금리인상에 따른 국내 주요금리 상승이 본격화되면 카드사의 여신건전성도 위협받을 수 있다는 우려가 제기된다. 높아진 대출금리를 감당하지 못하고 빚을 갚기 어려워진 한계 대출자를 중심으로 연체율 상승을 야기할 수 있기 때문이다.

특히 금융당국의 은행권 여신심사 강화에 따른 제2금융 대출 풍선효과가 발생하며 지난해 3분기 카드대출 실적은 전년동기 대비 3.9% 늘어난 72조8000억원으로 불어났다. 일단 지난 3분기 현재 카드사의 고정이하여신비율은 1.04%, 연체채권비율은 1.23%로 양호한 수준이지만 안심하기는 이르다는 지적이다.

강승연 기자/


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