금융위, 구조개선 자금 지원

기업대출·CB·BW 등도 인수

#. 굴삭기 부품 및 조립업체인 A사는 관련 사업 역량은 우수했지만, 무리한 신사업 추진으로 2014년 파산 위기를 맞았다. 지난해 기업구조혁신펀드의 투자금 700억원이 들어오면서 재기에 성공해 창업자가 경영권을 유지하면서 재기 발판을 마련했다.

금융위원회는 2차 기업구조혁신펀드가 10~11월 전선제조 및 전자 업체를 대상으로 투자를 집행하는 것을 시작으로 본격 가동에 들어간다고 13일 밝혔다. 중소·중견기업에서 대기업으로 투자대상도 확대한다.

기업구조혁신펀드는 상시적 구조조정 활성화를 위해 2018년 출범했다. 채권은행 중심의 구조조정이 근본적인 사업구조 개선을 통한 기업가치 제고 및 경쟁력 확보에 한계가 있다는 반성이 바탕이다. 민간부문의 풍부한 자금과 전문성을 구조조정에 활용하자 취지다.

기업 구조조정 시장은 투자 성공사례가 많지 않아 자본시장 운용사들이 진입을 주저하는 만큼 공기업의 공동출자로 투자 리스크를 완화해 시장 진입을 유동하자는 전략이다. 특히 올해는 코로나19로 어려움에 처한 기업들이 많아 중요성이 더 부각된 상황이다. 2018년 8월 1조7000억원 규모의 1차 펀드가 출범했으며, 올해 5월 2차 펀드 조성에 착수했다.

1차 펀드는 현재까지 조선·화공약품·건설중장비·철강 업체 등 20개 기업에 9819억원을 투자했다. 이달 본격 가동하는 2차 펀드는 4000억원 규모의 프로젝트펀드(투자 대상을 사전에 정해 놓고 자금을 모은 펀드)와 6000억원 규모의 블라인드 펀드(투자 대상을 미리 정하지 않고 자금을 모은 펀드)로 나뉘어 운영된다. 프로젝트 펀드는 전선제조 업체 1곳과 전자 업체 1곳을 대상으로 10~11월 중 투자가 집행될 예정이다.

블라인드 펀드는 올해 내 펀드설정 완료가 목표다. 현재 민간투자자를 모집하고 있다. 2차 블라인드 펀드는 1차에는 없던 ‘부채투자 전용펀드’도 조성된다. 기업의 지분을 인수하는 방식으로 운용하는 기존 펀드와 달리, 은행처럼 기업에 대출을 해주거나 전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW)를 인수한다. 김성훈 기자