에스에프에이(056190)가 내년에도 삼성의 AMOLED 투자 확대와 해외 부문 강화를 통해 높은 성장세를 지속할 것으로 예상된다는 보고서가 나왔다.

KDB대우증권 황준호 연구원은 16일 에스에프에이에 대해 주가 조정시 분할 매수가 유망하다고 분석했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 8만원으로 유지했다.

황 연구원은 “에스에프에이가 최근 일부 차익실현 매물 출회와 고객사의 장비 발주 지연에 대한 우려로 조정을 받았지만 이는 오히려 매수 기회로 판단된다”고 진단했다. 이는 그동안 주가에 부담으로 작용해오던 높은 밸류에이션에 대한 부담이 상당부분 해소됐고 내년에도 높은 성장세를 지속할 것으로 예상되기 때문이라는 분석이다.

그는 또 “삼성은 내년 반도체 부문 투자액의 절반 규모인 7조원을 AMOLED에 투자할 계획”이라며 “에스에프에이는 대면적 증착 기술 결정에 영향을 받지 않아 AMOLED 투자 확대에 따른 안정적인 성장을 지속할 것”이라고 내다봤다.

그는 올해 신규수주가 7000억원으로 다소 주춤했지만 삼성의 AMOLED 투자 확대에 따라 내년 9500억원을 기록해 매출액과 영업이익 모두 25% 이상 고성장을 지속할 수 있을 것으로 전망했다.

남민 기자/suntopia@heraldm.com