[대예측 2017] 올 투자는 ‘IT·인프라·해외’를 기억하라

반도체등 IT, 이익 턴어라운드 뚜렷 트럼프가 만들 ‘인프라’ 세상 주목 인플레 대비 ‘해외자산’비중 확대를

“IT, 인프라를 중심으로 투자하되, 해외 주식 비중을 늘려라”

전문가들은 올해 코스피 상승을 IT가 견인할 것으로 전망하며, 도널드 트럼프 당선으로 기대되는 인프라 중심의 글로벌 투자 지형 변동에 주목할 것을 조언했다.

▶ ‘IT’는 코스피 상승의 힘…트럼프가 만들 ‘인프라’ 세상 = 올해도 코스피 유망 업종은 결국 IT라는 진단이 나온다.

김재중 대신증권 리서치센터장은 “IT가 올해 코스피의 이익 개선을 주도할 것”이라며 “반도체를 비롯한 하드웨어, 가전, 디스플레이 업종 동반 이익 턴어라운드가 뚜렷하다”고 진단했다.

조용준 하나금융투자 리서치센터장 역시 “IT 등 수출주, 대형주 우위의 증시 흐름을 기대한다”고 밝혔다.

김진영 NH투자증권 연구원은 “전세계적으로 IT 전성시대라는 점에 주목할 필요가 있다”며 “지난해 4분기에 코스피가 보합권일 때도 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이 등 IT 업종은 승승장구했을 뿐 아니라, 미국 증시에서도 연초 이후 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수가 10% 남짓한 상승할 동안 반도체 지수는 20%가 넘는 성장세를 보였다”고 말했다.

이경민 대신증권 연구원은 “2018년 평창동계올림픽을 앞두고 5G 서비스와 이를 바탕으로 한 가상현실(VR), 증강현실(AR) 등이 활성화될 시점”이라고 진단했다. 도널드 트럼프 당선으로 인프라 수혜주에도 관심 가질 필요가 있다는 분석이 나온다.

김재중 센터장은 “트럼프 정책을 발판삼아 인프라 투자 확대로 인한 비철금속 분야 수요가 확대될 것”이라고 진단했다. 양기인 신한금융투자 리서치센터장 역시 “올해는 미국 트럼프 대통령 임기 1년차를 맞이해 인프라 투자 테마가 유망해 소재, 산업재 등이 긍정적으로 평가된다”고 밝혔다.

▶ 인플레이션에 대비하라…‘해외자산’ 비중 확대하라 = 전문가들은 해외 자산을 중심으로 투자 전략을 세울 필요가 있다고 지적했다. 트럼프의 재정 정책으로 인한 인플레이션 기대에 글로벌 경기가 들썩일 수 있다는 분석이다.

신동석 삼성증권 리서치센터장은 “올해 금융시장이 주목해야 할 화두는 인플레이션”이라며 “채권보다는 주식, 국내보다는 해외에 관심을 가질 필요가 있다”고 말했다. 물가 상승에 따른 금리 인상과 채권가격 약세를 대비하되, 대규모 투자자금이 몰리는 해외자산에 관심가질 필요가 있다는 분석이다.

신 센터장은 “중국의 일대일로, 미국의 인프라 투자 공약을 감안할 때 원자재 투자는 유효한 상황”이라며 “원자재 직접투자보다 ETF(상장지수펀드)를 통해 광산기업에 투자하면서 동시에 인플레이션 헤지 기능이 있는 금, 국채보다 금리가 높은 하이일드 채권 등을 매수할 필요가 있다”고 말했다.

구용욱 미래에셋대우 리서치센터장 역시 “트럼프의 보호무역조치로 미국기업들에게는 호재”라며 “해외 기업에 대한 비중 확대 전략을 권한다”고 밝혔다.

이창목 NH투자증권 센터장은 “2017년에도 정치적 불확실성과 내수 침체가 예상된다”며 “해외투자 등에 대한 관심이 확대될 것”이라고 분석했다.

▶ 유망 종목 = 해외 투자는 종목 중심 대응에 어려움을 느낄 국내 투자자들을 위해 ETF가 추천됐다. PKB(PowerShares Dynamic Building & Construction Portfolio)는 30개의 건설, 건자재 기업을 편입하고 있어 직접적인 인프라투자에 따른 수혜 ETF라는 평가가 나온다.

좀 더 쉽게 국내 ETF를 통해 선진국 인프라 종목 투자를 하고 싶다면 ‘KODEX 미국 산업재 ETF’ 등을 활용할 수 있다.

국내에서는 대형주 중심의 IT, 인프라 종목에 관심이 쏠린다.

IT 업종의 대표로는 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이 등이 꼽혔고, 인프라 수요가 기대되면서 두산인프라코어, 두산밥캣, POSCO, 현대산업, 한국항공우주 등에도 관심을 가질 필요가 있다는 지적이 나왔다.

김지헌 기자/