2.2%대 이상...1%대 대형銀 압도 시중銀 중도금대출 억제 틈새 공략 위험부담 낮은 변동금리 주력 덕도 6월 美기준금리 오르면 이익 더 늘듯 [헤럴드경제=황유진 기자] 지방은행의 ‘순이자마진(NIM)’ 상승세가 지속될 것으로 전망된다. 저원가성 예금 유치로 조달비용을 낮춘 덕분이다. 6월 미국의 기준금리 인상과 맞물려 대출금리 상승이 예상되는 만큼 NIM 상승세는 더 가파르게 진행될 가능성이 크다.

헤럴드경제가 17일 은행 1분기 실적을 분석한 결과 NIM은 우리은행이 1.44%로 0.07%포인트 올랐다. 하나은행(1.44%)은 0.06%포인트, KB국민은행(1.66%)과 신한은행(1.53%)은 각각 0.05%포인트, 0.04%포인트 씩 상승했다. 전반적으로 1%대 중반대의 NIM을 기록한 셈이다.

반면 지방은행은 대체로 이를 뛰어넘는 NIM을 기록했다. 수도권 은행들이 중도금대출을 억제하면서 상대적으로 지방은행들이 대출 공급자 우위를 선점해 대출금리 인상 덕을 톡톡히 본 것으로 풀이된다.

광주은행은 지방은행 중 개선폭이 가장 컸다. 올 1분기 NIM이 전분기 대비 0.08%포인트 상승해 2.22%를 기록했다. 광주은행은 대손비용률도 0.12%로 역대 최저치를 기록해 428억원의 당기순이익을 달성했다.

부산은행과 경남은행도 저원가성 수신이 늘면서 조달비용이 크게 감소해 2%대의 NIM을 기록했다. 부산은행의 NIM은 2.30%로 전분기대비 0.06%포인트 상승했고, 경남은행도 2.20%로 같은 기간 0.04%포인트 올랐다. 두 은행은 대출 성장률도 3%를 기록했다.

대구은행도 NIM이 지난해 3분기 2.12%까지 내려갔으나 올 1분기 2.21%로 회복했다. 시장금리에 연동되는 변동금리 대출 비중이 높아 금리 상승기에 순이자마진 개선세를 시현한 것으로 해석된다. 2016년 말 기준 대구은행의 변동금리 대출 비중은 86.6%로 다른 시중은행에 비해 높은 편이다. 시장금리에 가장 민감한 은행채 금리 연동 대출 비중 역시 73%로 다른 은행 대비 높다.

백두산 한국투자증권 연구원은 “광주은행의 순이자마진 개선 덕분에 JB금융그룹 전체의 NIM도 2.38%로 전분기대비 0.04%포인트 개선됐다”면서 “수도권 중도금대출 위주로 주택담보대출이 10.4%나 증가한 영향이 컸다”고 설명했다.

백 연구원은 “저원가성수신이 지속적으로 늘어나는 것을 감안하면 2분기 이후에도 NIM은 0.01~0.02%포인트 추가 개선될 것”이라고 내다봤다.

성용훈 한화투자증권 연구원은 “금리수익률 곡선이 가팔라지고 가산금리가 확대될 여지가 있어 시장이 예상하는 것 보다 순이자마진이 더 크게 개선될 수 있다”고 관측했다.

은행권 관계자는 “금리상승기에는 대손비용 상승이 우려되지만 중소기업대출 위주의 지방은행이라는 특성 때문에 시중은행과 달리 대손비용이 크게 낮아지지 않는 특성도 있다”고 분석했다.


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