연합한 SK하이닉스는 한발 뒤로

한국 SK하이닉스와 연합해 일본 도시바의 반도체 자회사 최종입찰에 참가한 미국 사모펀드 베인캐피털이 100억 달러(11조 2300억원)를 써낸 것으로 알려졌다.

21일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스(FT)는 미국의 사모펀드 베인캐피털이 지난 19일 마감된 도시바의 반도체 자회사 최종입찰에서 이같은 입찰가를 제시했다고 보도했다. 베인캐피털이 제시한 최종입찰가는 도시바가 마지노선으로 제시해온 가격에 크게 못 미치는 수준으로 평가됐다. 이는 천정부지로 치솟기만 하던 적정 매각가에 대한 시장의 기대치를 낮추는 역할을 할 것이라고 FT는 지적했다.

도시바는 이 반도체 자회사의 적정 가격으로 180억 달러(약 20조 2140억원)이상을 제시해왔다. 보도에 따르면 최종입찰안은 이 이 회사가 도시바 반도체 자회사 전체 지분의 51%를 보유한다고 명시했다. 나머지 49%는 ▷미국의 기술 기업 2곳 ▷도시바의 반도체 자회사 경영진 ▷소규모 투자자들이 나눠 보유할 수 있다고 적었다. FT는 이번 인수 제안이 경영자매수(MBOㆍ경영진이 참여하는 인수) 방식과 유사하다고 분석했다. 베인이 앞장서고 SK하이닉스가 뒤로 물러난 이 사모펀드의 인수 제안 내용은 일본 내 정치적 반발을 누그러뜨리려는 의도를 반영하는 것으로 해석됐다. 일본정부는 기술유출 등의 우려로 아시아 기업들의 반도체 자회사 인수에 부정적인 입장을 보여왔다. 이로 인해 아베 정부는 일본 민관합동펀드인 산업혁신기구(INCJ)에 인수를 주도하라고 압박해왔다고 FT는 전했다. SK하이닉스는 베인캐피털 뒤로 숨는 전략을 구사하고 있다고 분석했다. 일본 내 정치적 반발을 누그러뜨리려는 의도로 해석했다.

FT는 SK하이닉스가 인수대금 일부를 대지만, 이 자회사의 지분을 보유하지는 않을 것으로 봤다. 우선협상대상자 선정까지 한달 가량 소요될 것으로 예상된다.

황혜진 기자/hhj6386@