<재테크> 후강퉁 시대 개막, 중국본토 투자 알짜 정보가 다 여기 있네~

[헤럴드경제=증권팀] “중국 증시로 통하는 문이 열렸다.”

‘후강퉁 시대’가 본격 개막하면서 중국 본토 주식을 ‘직구’(직접 구매)하려는 국내 투자자들의 열기가 뜨거워지고 있다. 최근 중국 중앙은행인 인민은행이 기습적으로 금리를 인하한 점도 후강퉁 활성화에 날개를 달아줄 것으로 전망된다.

후강퉁이란 중국 상하이 증시와 홍콩 증시의 교차 거래를 허용하는 제도를 말한다. 이에 따라 외국인도 홍콩 증시를 통해 상하이 A주를 구매하는 것이 가능해졌다. 지금까지 외국의 개인 투자자들은 상하이 A주를 직접 살 수 없었다.

하지만 막상 후강퉁에 투자하려고 해도 선뜻 좋은 종목을 고르는 것은 쉽지 않다. 현재 홍콩을 통해 투자할 수 있는 종목은 중국 본토 A주 중 우량주 568개 종목에 달한다. 이는 상하이 종합지수 전체 시가총액의 약 90%에 해당하는 규모로, 몇몇 유명 기업들은 벌써부터 투자 과열 조짐이 나타나고 있다. 때문에 일반에 잘 알려지지 않은 ‘알짜 기업’을 찾아내야 그만큼 개인투자자들의 기대수익률도 더 오를 수 있게 된 것이다.

국내 주요 증권사들은 후강퉁 시대 개막에 대비해 다양한 기업 정보 편람과 시세정보 조회 서비스를 제공하는 등 새로운 투자 기회를 활용하기 위한 적극적인 준비를 해왔다.

KDB대우증권은 매주마다 ‘차이나 마켓 네비게이션’이라는 정기 보고서를 발행하고, 중국 등 해외시장 투자자들을 위해 24시간 상담 데스크를 가동 중이다. 신한금융투자는 국내 증권사 중 최초로 1200페이지에 달하는 ‘상해A주식 상장편람’을 발간해 후강퉁 투자 대상 종목에 대한 상세한 분석자료를 제공하고 있다.

후강퉁 관련 상품 출시도 눈에 띈다. 현대증권은 중국 5대 운용사인 보세라운용사의 자문을 받아 운용되는 랩상품을 통해 주요 우량주와 소비재 종목에 선별투자한다. 키움증권은 본토 A주식을 담고 있는 중국펀드 2개를 시판 중이고, 유안타증권은 국내에서 유일하게 중국 우량채권에 투자하는 공모 상품을 선보였다.

▶신한금융투자, ‘상하이 A주식 상장편람’ 발간= 신한금융투자는 후강퉁 제도 시행에 발맞춰 ‘해외주식투자 1등 증권사’란 명성에 걸맞게 중국주식 투자의 새로운 패러다임을 제시하고 있다.

국내 증권사 중 가장 먼저 1200페이지에 달하는 ‘상하이A주식 상장편람’을 발간해 후강퉁 투자 대상이 된 568개 종목에 대한 상세한 분석자료를 제공하고 있다. 상장편람에는 기업별로 지난 한 해 동안의 경영내용과 시장환경 분석이 빼곡히 담겨 있다. 중국 내 아이스크림 판매량 10년 연속 1위 기업인 ‘네이멍구이리산업’, 여행사업과 면세점을 운영하는 ‘중국국제여행사’ 등 특색 있는 중국 대표기업들의 경영정보를 알기 쉽게 정리해 중국본토 주식에 대한 투자자들의 정보 갈증을 풀어줬다.

또 관련 세미나를 열어 투자자에게 생생한 정보를 제공하고 있으며 리서치센터에 해외투자전략을 전담하는 글로벌팀을 구성해 매달 중국 시장상황을 포함한 해외투자보고서 ‘글로벌 포커스’를 발간하고 있다. 24시간 이용 가능한 ‘나이트데스크(02-3772-2525)’는 언제든 투자자가 글로벌 시장변화에 대응할 수 있도록 준비돼 있다.

중국주식 투자의 기본이 되는 거래시스템도 제공하고 있다. 상해거래소와 시세제공 계약을 통해 후강퉁이 시행되는 즉시 HTS, MTS 등 다양한 채널로 상해A주식을 매매할 수 있다. 지난 10월 20일 HTS와 MTS 업데이트가 마무리돼 유료로 상해A종목의 시세 및 차트를 실시간으로 조회할 수 있다.

신한금융투자 계좌를 보유한 투자자는 HTS를 통해 해외주식 서비스를 신청하기만 하면 본토A주식 직접투자가 가능하다. 위안화 환전은 HTS를 통해 원하는 만큼 실시간으로 할 수 있다.

▶유안타증권, ‘동양차이나본토채권증권투자신탁1호’ 관심= 중화권 전문 증권사 유안타증권은 후강퉁제도 시행에 맞춰 ‘동양차이나본토채권증권투자신탁1호(채권-재간접형)’를 판매하고 있다. 국내에서 유일하게 중국본토 우량채권에 투자하는 공모 상품으로 선보여 개인 투자자들의 꾸준한 관심 속에 판매 2주 만에 100억원을 돌파했다.

앞서 올 8월 출시한 유사한 구조의 사모펀드는 출시 3개월 여 만에 연 환산 수익률 13.4%로 목표 전환 수익률(연 6%)을 초과 달성하는 성과를 거뒀다. 중국본토 우량채권에 일반 개인이 투자할 수 있는 상품으로 수익률과 안정성 두마리 토끼를 잡았다는 평가다.

‘동양차이나본토채권펀드’는 중국본토채권에 투자하는 홍콩 자산운용사의 펀드에 재간접으로 투자하는 상품이다. ‘동양차이나본토채권펀드’의 투자대상펀드들은 중국 국공채 및 국영기업 등 중국 현지신용등급 AA 이상의 우량 회사채에 투자하면서도 평균 5% 이상의 만기보유수익률을 기대할 수 있다.

김용태 유안타증권 상품기획팀장은 “중국 금리가 정책방향에 따라 인하되는 모습을 보이면서 채권의 시장 가격 흐름은 당분간 양호할 것”이라며 “중국본토채권형 공모펀드를 포트폴리오 내 편입할 것을 적극 추천한다”고 말했다.

중화권 시장 네트워크와 인프라를 갖추고 있는 유안타증권은 중국 시장에 대한 투자자의 관심이 증가하고 있는 것에 발맞춰 중국본토채권형펀드 뿐만 아니라 국내에 소개되지 않았던 다양한 형태의 상품을 내놓을 계획이다. ‘동양차이나본토채권증권투자신탁1호(채권-재간접형)’의 총 펀드보수는 Class C의 경우 연 1.15%이고, 환매수수료는 180일 미만 환매시 이익금의 70%이다.

▶현대증권, ‘현대able 보세라차이나랩’ 출시=현대증권은 ‘현대able 보세라차이나랩’을 출시, 판매 중이다. ‘현대able 보세라차이나랩’은 후강퉁 제도의 시행으로 중국 본토에 직접 투자할 수 있는 길이 열렸지만, 중국 본토 주식 중 옥석을 구별하기 어려워 자문이 필요하다는 고객 니즈를 반영 한 상품이다.

중국 본토 주식은 글로벌 자금 유입, MSCI 이머징 지수 편입 가능성, 중국 자본시장 개방 추세 등을 감안하면 중ㆍ장기적인 상승을 기대할 수 있다.

이 상품은 우리나라의 국민연금뿐만 아니라 세계 각국의 중앙은행, 국가연금, 국부펀드 등과 중국투자 파트너를 맺고 있는 보세라운용사의 자문을 받아 운용된다. 저성장시대 장기투자자를 위한 고배당주, 글로벌 동종업체 대비 상대적으로 저평가된 우량주, 성장가능성이 높은 소비재 종목 등을 선별해 투자한다. 또 상품 가입 시 현대증권의 세무컨설팅을 무상으로 제공 받을 수 있어 향후 현지 상황에 따라 과세 문제가 발생 할 경우 적절히 대처할 수 있다.

이선근 현대증권 고객자산운용본부장은 “최근 후강퉁으로 인해 중국본토주식에 대한 국내투자자들의 관심이 매우 높은 상황” 이라며 “이번에 출시되는 ‘현대able 보세라차이나랩’은 중국 5대 자산운용사인 보세라자산운용의 자문을 받아 운용됨에 따라 투자자들에게는 중국 본토 주식에 쉽게 투자할 수 있는 최적의 기회가 될 것”이라고 말했다.

‘현대able 보세라차이나랩’의 최저 가입액은 5000만원부터이며, 가입기간 1년(자동연장)에 수수료는 각각 선취 0.8%(최초 가입 시), 후취 연 1.6%(분기후취)이다.

▶키움증권, 중국 본토펀드 2종 판매… A주 실시간 시세 서비스 제공= 키움증권은 후강퉁과 관련해 중국펀드를 시판 중이다. ‘KB중국본토 A주 증권자(주식)’은 중국 상하이와 심천에 상장된 중국 본토 A주식(상장예정 공모주 포함)에 주로 투자해 중국 증시 상승에 따른 수익을 추구한다. 이 펀드는 중국전문 현지 운용사 하베스트와 보세라 등에 위탁운용하는 멀티 매니저 구조로 운용의 효율성을 추구한다는 게 회사 측 설명이다.

또 판매 중인 ‘삼성 중국본토 중소형 FOCUS 증권 자H[주식]’는 중국 본토 A주 내에서 주로 중소형주에 집중투자한다. 이들 중소형주에는 중국 정책 호재가 집중된 정보통신(IT), 헬스케어, 소비재 등 다양한 민간기업 섹터가 분포돼있다. 양적 성장에서 질적 성장으로 변화하고 있는 중국 경제구조에서 수혜업종 발굴을 통해 중국 신산업의 성장세에 동참한다는 게 이 펀드의 운용취지다.

키움증권은 지난 7일부터 A주 실시간 시세 서비스를 운영중이다. A주 실시간 시세 서비스는 키움증권 고객 누구나 영웅문3 홈트레이딩시스템(HTS)에서 신청하면 다음달말까지 실시간 시세를 무료로 이용할 수 있다. 후강퉁 제도로 투자 가능한 중국본토 568 종목의 기업 정보와 다양한 종목뉴스도 이용 가능하다. 키움증권 글로벌영업팀에서 직접 제작한 후강퉁 종목 이슈 보고서 등도 게시될 예정이다.

후강퉁 대표주식을 나눠주는 ‘후강퉁 오픈 이벤트’도 12월12일까지 진행한다. 이벤트 기간 내 상해A주 3000만원 이상 거래(기간 내 누적 거래대금 합산)고객 중 50명을 추첨해 백운산, 페트로차이나, 공상은행 중 한 개 종목을 100주씩 지급할 예정이다.

▶KDB대우증권, 주식 매매부터 다양한 보고서까지= KDB대우증권은 중국 본토시장에 투자자들의 기대감에 부응하고자 다양한 ‘후강퉁’ 서비스를 제공하고 있다.

우선 대우증권 리서치센터는 중국시장 동향과 중요한 이슈들에 대해 이해를 돕기 위해 주간 차이나 마켓 네비게이션이라는 정기 보고서를 발행해오고 있다. 주간 차이나 마켓 네비게이션에는 중국정부의 정책, 금융정책의 방향, 각종 경제지표에 대한 설명, 부동산 시장 흐름 등 거시적인 관점의 경제흐름들을 집어내고 있다.

또 투자분석부의 중국기업 업황 보고서 제공 외에도 투자자들이 투자관련 종목을 선정하는데 기본적인 아이디어를 제공하고자 투자정보지원부에서는 후강퉁 특집 보고서를 작성해 프라이뱅커(PB)들과 고객들에게 관련 정보를 제공하고 있다. 특히 투자정보지원부는 성장성ㆍ희소성ㆍ고배당ㆍ저평가 4가지 기준으로 중장기적인 관점에서 투자 유망한 상하이A 종목들을 필수소비재ㆍ럭셔리소비재ㆍ7대 신흥산업의 3가지 테마로 분류해서 제시하고 있다.

중국본토 주식을 거래하기 위한 시스템도 오픈했다. 대우증권에서 고객들의 해외주식거래를 중개하는 해외상품운영부는 현재 후강퉁 거래까지 온라인으로 미국, 홍콩 등 5개 국가 증시에 거래가능하며, 오프라인으로 25개 등 업계에서 최다 수준의 국가 주식들을 거래할 수 있다. 또 온라인 매매외에도 24시간 고객응대가 가능한 데스크를 운영해 고객들이 중국본토 주식을 거래하면서 발생할 수 있는 여러 문의들도 실시간으로 대응할 수 있도록 준비하고 있다.

26일에는 여의도 본사 컨퍼런스홀에서 ‘해외주식 후강퉁 아케데미’도 개최해 중국 유망업종과 종목분석, 후강퉁을 포함한 해외주식 거래방법에 대해 투자자들에게 다양한 지식을 제공할 예정이다.

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