올 국내 M&A 사상최고 큰장 열린다

지난해 기록 77조원 넘어설듯

올해 국내 M&A(인수합병) 시장 규모가 사상 최대를 기록한 지난해의 77조원을 뛰어넘을 수 있을까’

예상 매각가 1조원이 넘는 ‘대어급’ 매물이 줄줄이 대기하고 있어 올해도 M&A 시장이 활기를 띨 것으로 예상된다. 20일 KDB대우증권에 따르면 국내 M&A 시장의 거래대금은 지난해 77조원 수준으로 역대 최대 규모를 기록했다. 거래건수도 427건으로 많았다.

전문가들은 올해도 특정 산업에 대한 정부의 구조조정 요구와 관련법 개정에 따른 M&A가 활발할 것으로 전망하고 있다. 이에 따라 올해 M&A 시장 거래대금은 작년 수준을 넘어설 수 있을 것이란 예상이다.

유명간 대우증권 연구원은 “기업활력 제고를 위한 특별법(원샷법)과 삼각분할합병 등 정책이 국내 M&A 시장에 촉매로 작용할 것”이라며 “M&A 시장의 열기는 올해도 지속할 것”이라고 내다봤다.

현재 시장에 나온 매물 중 대어급으로는 우선 코웨이가 꼽힌다. 코웨이의 최대주주인 국내 토종 사모펀드 MBK파트너스는 작년 말 매각 본입찰을벌였으나 유력 인수 후보인 CJ그룹의 불참으로 현재 코웨이 매각은 잠정 중단된 상태다. 코웨이의 예상 매각가액은 2조∼3조원 수준으로 이르면 다음 달 매각 작업이 재개될 것이라는 관측이 많다.

ING생명도 예상 매각가액이 최대 2조5000억원에 달하는 대어급 매물이다. 매각자인 MBK파트너스는 2년 전 ING생명을 1조8400억원에 인수해 그동안 매각 가치를 키워 왔다. 알리안츠생명과 PCA생명도 올해 M&A 시장에 매물로 나올 가능성이 있다. 씨앤앰도 조만간 매각 작업이 재개될 것이라는 게 시장의 대체적인 관측이다.

인수 후보군으로는 LG유플러스나 태광그룹 등이 거론되지만 아직 적극적인 인수의사를 표명하지는 않은 상태다. 예상 매각가액은 1조5000억∼2조원 수준이다.

산업은행을 중심으로 한 채권단 매물 중에서도 대어급이 여럿 있다. 매각 본입찰이 2차례 유찰된 1조원 규모의 KDB생명은 올해 다시 매각 작업이 재개될 전망이다. 산업은행이 보유한 한국항공우주(KAI)도 예상 매각가액이 최대 2조5000억원에 달하는 매물이다. 산업은행은 보유 지분 26.75%를 3년 내 단계적으로 매각하는 방안을추진할 것으로 예상된다.

금융권에서는 대우조선해양과 한국GM, 아진피앤피, 원일티엔아이 등도 산은이 3년 안에 처분할 잠재 매물로 거론된다.

문영규 기자/