[헤럴드경제=홍석희 기자] BGF리테일은 11일 이사회를 열고 보광그룹이 소유한 ‘보광이천 (이하 휘닉스스프링스)’을 완전감자 후 유상증자 참여방식으로 인수하기로 결정했다고 공시했다.

휘닉스스프링스는 같은 날 임시주주총회를 개최해 재무구조 개선을 위한 기존 주식 완전 무상감자 안건을총주주의 동의로 승인했다. 또 BGF리테일은 보광이천의 완전 무상감자 결의 이후 1301억원 규모의 제3자 배정 유상증자에 참여한다고 전했다. 이 중 주식으로 전환되는 자사회원보증금을 제외한 실질적인 유상증자 금액은 1280억원이다.

BGF리테일의 실질적인 유상증자참여금액은 1280억원으로 이를 통해 휘닉스스프링스 지분 85.2%를 취득할 예정이다. BGF리테일은 이번 휘닉스스프링스 인수자금을 전액 내부자금으로 조달할 계획이다. 이번 인수는 기존 주주에게 인수대금을 지급하는 일반적인 M&A와 달리 구주 완전감자 후 유상증자 참여방식을 택함으로써 인수대금 전액이 인수대상회사의 자본확충에 유입돼 구주에 대한 인수대금 유출은 전혀 없다는 것이 회사 측의 설명이다.

BGF리테일 최고 재무책임자(CFO)인 이건준 부사장은 “이번에 인수한 휘닉스스프링스는 고속도로 접근성이 뛰어난 프리미엄 골프장으로 장부상 토지가치만 1500억원으로 추정한다”며 “휘닉스스프링스가 완전감자와 유상증자를 통해 재무구조를 개선하고도 인수첫해 흑자전환이 불가능하다고 판단했다면 인수검토조차 하지 않았을 것”이라고 말했다.

BGF리테일은 회원제 프리미엄 골프장을 퍼블릭으로 전환해 내방객 증대를 통한 대중성을 확보하고 골프장의 자체사업 및 신규사업을 강화할 계획이다. 이와 함께 BGF리테일은 역대 최대 배당액인 주당 1200원의 현금배당을 결정했다.

한편, BGF리테일은 휘닉스스프링스 인수와 함께 향후보광그룹과의 형식적 계열관계를 완전히 단절해 재무 리스크를 차단한다는 방침이다.