KB투자證 "한미약품, 1분기 무난한 실적 기대…목표가 유지"

[헤럴드경제=김지헌 기자] KB투자증권은 26일 한미약품이 올 1분기 무난한 실적을 내놓을 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 100만원을 유지했다.

정승규 KB투자증권 연구원은 “한미약품의 연결 기준 1분기 매출액은 2450억원으로 작년 동기보다 14.2% 증가할 것으로 전망된다”며 “1분기에 유입된 퀀텀 프로젝트 계약금 2300억원을 회계상으로는 3년에 걸쳐 인식하는 걸 가정했다”고 말했다.

정 연구원은 1분기 영업이익은 작년 동기보다 496% 증가한 130억원, 영업이익률은 5.1%에 이를 것으로 봤다.

또 “1분기 기술료 수익 200억원 중 한미사이언스에 수수료로 60억원, 해외 원천과세로 30억원 나갈 것”으로 분석했다.

이어 “올해 기술수출 마일스톤(단계별 기술료)으로 5280억원이 추가 유입될 것으로 추산한다”며 “기술수출 계약을 체결한 10개의 파이프라인 중 인슐린-115(2상), 인슐린 콤보(1상) 등이 올해 새 임상 단계에 진입할 것으로 보인다”고 전망했다.