[헤럴드경제=김지헌 기자] HMC투자증권은 26일 한국전력의 올해 1분기 영업이익이 컨센서스(시장 기대치)를 소폭 상회할 것으로 전망하고 투자의견을 ‘매수’로 유지했다. 목표주가는 7만원에서 8만원으로 올렸다.

강동진 HMC투자증권 연구원은 “한전의 1분기 매출과 영업이익은 각각 15조3000억원과 3조6000억원으로 작년 동기보다 1.4%, 59.0% 늘고 특히 영업이익은 컨센서스를 5.8% 상회할것”이라며 “원가 안정화가 지속되고 있다”고 분석했다.

[사진=게티이미지]
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강 연구원은 “한계기업 구조조정을 추진 중인 대주주 산업은행과 정부의 배당 요구로 한국전력의 배당성향도 상향될 것으로 예상된다”며 “일회성 이익을 제외한 별도기준 이익이 작년 수준에 머물더라도 배당성향 40%를 가정하면 올해도 2300원의 배당은 가능할 것”이라고 내다봤다.

이어 “일부 발전 자회사의 상장 가능성도 부각되고 있다”며 “장기적인 밸류에이션(평가가치) 재평가 과정에서 투자 매력이 높아질 것”이라고 봤다.