■2013년 파워스몰캡 연간전망 - 2013년 키워드는 아시아 소비재!

▶ Investment Point - 글로벌 저성장+유동성장세 대안은 “중소형 고성장주”. 저성장 시기는 대형주 보다는 중소형주의 성과 좋음 - 내년 고성장은 “아시아 소비 싸이클”과 “신기술”에서 나올 것으로 전망되며, 이러한 현상은 중장기 트랜드가 될 가능성 높음 - 내수소비재의 “국내시장 → 글로벌화”라는 패러다임 변화를 염두해둔 중장기 투자전략 필요 ①아시아소비재(음식료,화장품,엔터테인먼트), ②신기술주(헬스케어,모바일서비스,인터넷/소프트웨어), ③관광(여행.카지노,면세점)

▶ 투자유망 중소형주 하나투어(039130), 코오롱생명과학(102940), 에스텍파마(041910), 코스맥스(044820), 슈프리마(094840), 인프라웨어(041020), 청담러닝(096240), 코텍(052330), 대륙제관(004780), 케이피에프(024880)

Analyst : 김영근 (02-2184-2306 / ygkim@ktb.co.kr)

■대만 10월 IT HW 매출액 동향 점검 - 스마트 모바일기기용 부품 위주의 매출 증가

1) 품목별 매출 동향 Review: 스마트 모바일기기 관련 부품 호조 지속 2) 4분기에도 스마트 모바일 기기 관련 종목의 실적이 우위를 보일 전망 3) Tech Sector 투자의견 “Overweight”으로 변경 - 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660), LG전자(066570), LG디스플레이(034220) 비중확대 권고

Analyst : 박상현 (02-2184-2311 / shpark@ktb.co.kr)

■농심(004370)-3Q12 review: 원상복귀

▶ Investment Point 1) 3Q12 실적: 매출 예상치 부합, K-IFRS 기준 영업이익 +25.5%(YOY)로 회복 2) 다시 실적 전망치도 원상복귀

▶ Valuation 목표가 290,000원 변동 없음, 투자의견 HOLD 유지

Analyst : 김민정 (02-2184-2328 / minjeong@ktb.co.kr)

■현대미포조선(010620)_3Q12 Review_실적보다 수주에 기대를 하자

▶ Investment Point 1) 3Q12 Review: 시장 기대 대비 소폭 하회 2) 4Q12 전망: 실적보다 수주에 기대를 하자

▶ Valuation 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지

Analyst : 이강록 (02-2184-2312 / rock@ktb.co.kr)

■KTB Morning Brief_유럽 및 미국 재정 이슈 불확실성에 보합 마감

▷미국증시 - 주요 경제지표 발표 부재 및 채권시장 휴장 등으로 거래량 한산했던 가운데 유로존 재무장관 회의에서 그리스 금융지원 결정이 이뤄지지 않을 것이라는 일부 관측과 재정절벽에 대한 불확실성으로 보합 마감

▷국내증시 - 장중 일본 3분기 GDP성장률이 마이너스 성장 기록했다는 소식과 미국 재정절벽 협상 이슈, 유로존 재무장관 회의 일정에 따른 관망세로 사흘 연속 하락 마감 / 외국인 3일 연속 순매도 기록

Analyst : 임수아 (02-2184-2343 / sooa.lim@ktb.co.kr)

■선물옵션시장 투자포인트 및 통계 지표

1) 외국인 1,089계약(누적 -18,149계약) 매수우위, 시장Basis 0.00~0.60pt(이론B 0.62pt) 등락, 차익 714억원 순유입

2) 국내외증시 하락세 진정 및 외국인 선물 매수 힘입어 시장B 개선↔여전히 이론B 하회, 차익거래 4일만에 매수 전환

3) 재정 절벽문제 우려 높아 선물 기조적 고평가 어려워, 차익거래 단기유입은 가능, 0.60pt상회해야 본격 유입, 저점매수

Analyst : 박문서 (02-2184-2349 / david45@ktb.co.kr)

■차익거래 순유입 드라이브 걸리나... ?

1) 외국인 이틀연속 선물 매수, 규모 작고 대부분 환매수 물량으로 확대 해석은 시기상조

2) 국내외증시 하락세 진정 및 외국인 선물 매수 힘입어 시장B 개선↔여전히 이론B 하회

3) 차익거래 4일만에 매수 전환, 모두 국가/지자체 물량, 0.60pt상회해야 본격 유입 가능

4) 재정 절벽문제 우려감 높아 선물 기조적 고평가 어려워, 단기간내 유입은 가능할 전망

5) 국가/지자체 차익거래 매수여력 1조원내외로 충분, 문제는 시장B 수준, 저점매수 대응

Analyst : 박문서 (02-2184-2349 / david45@ktb.co.kr)

■KOSPI200 구성종목 주요 공시 브리핑

1) STX조선해양(067250) : 신주인수권 행사에 따른 보통주 추가 상장 - 주식의 종류와 수: 보통주 223,407주, 발행가액: 9,730원(액면가 2,500원), 상장예정일: 2012.11.15

2) 두산인프라코어(042670) : 타법인(Doosan Holdings Europe Limited) 주식 취득결정 外 1건 - 취득주식수: 8,272주, 취득금액: 4,506억원(자기자본대비 26.69%), 취득후 소유지분율: 78.27%, 취득예정일: 2013.1.4, 취득방법: 현금취득, 취득목적: 풋옵션 행사에 따른 주식 매수의무 이행

3) SK네트웍스(001740) : 2012년 3분기 영업(잠정)실적(IFRS/연결 기준) 外 3건 - 매출액 7조 3,312억원(YoY +6.5%, Qoq +2.6%), 영업익 501억원(-28.1%, -52.1%), 순익 133억원(+208.2%, -21.4%) - 누적매출액 21조 1,157억원(YoY +5.2%), 누적영업익 2,046억원(-1.4%), 누적순익 475억원(-46.5%)

4) NHN(035420) : 자기주식 취득 결정 - 취득예정주식: 보통주 481,277주(취득예정금액 1,251억원), 취득기간: 2012.11.13~ 2013.2.12, 취득방법: 장내매수, 위탁투자중개업자: LIG투자증권/한국투자증권, 취득목적: 자기주식의 가격 안정

5) 하이트진로(000080) : 일본 현지 계열사 Jinro Inc 지분매각설에 대한 조회공시 답변 - 당사는 현재 JINRO INC.의 지분 100%(4천주)를 보유하고 있음. 현재 당사는 지분투자 양해각서를 체결하여 JINRO.INC의 제3자 배정 방식의 유상증자를 추진 중에 있으나, 현재까지 확정된 사항은 없음. 추후,제3자배정 유상증자 여부등 구체적인 내용이 확정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하겠음

Analyst : 박문서 (02-2184-2349 / david45@ktb.co.kr)

■Steel News Comment Daily (2012년 11월 13일)

*국내 뉴스 하이스코 내년 현대제철산 열연구매 20~25% 증가 POSCO, 현대제철 내년 열연 수출 줄이고 국내시장 집중 계획 현대제철 12월적 형강 수출價 인상 *해외 뉴스 中 10월 철강재 수출 전월비 6% 감소 加, 한국산 등 7개국산 용접강관 반덤핑 최종 판결 中 철광석 재고 8천만톤 수준 추가 감소

Analyst : 심혜선 (02-2184-2323 / hsshim@ktb.co.kr)

■Oil & Chem News Comment_daily (2012년 11월 13일)

1. 가격 & 마진 동향 WTI 86.57$/bbl, 전거래일 대비 0.56% 하락 Dubai 106.43$/bbl, 전거래일 대비 1.55% 상승 Naphtha 944.50$/ton, 전거래일 대비 2.27% 상승 복합정제마진 7.7$/bbl, 전거래일 대비 0.5$/bbl 상승

2. 산업 뉴스 日 Maruzen, MEG 플랜트(총 19.7만톤/년) 2013년 정기보수 / 관련 업체 : 호남석유화학, LG화학

Analyst : 유영국 (02-2184-2330 / ykyoo@ktb.co.kr)

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