Okta(OKTA US)는 클라우드 기반 ID·계정·접근 관리 소프트웨어를 제공하는 SaaS(서비스로서의 소프트웨어) 기업이다. 젯블루(JetBlue), 슬랙(Slack), 다케다(Takeda) 등 1만여개의 고객사를 보유하고 있다. 주요 제품으로는 사용자가 하나의 자격 증명만 이용해 다수의 어플리케이션·서비스에 안전하게 액세스할 수 있도록 지원하는 SSO(Single-Sign-On), 사용자 인증 및 암호 보안 정책을 관리하는 권한관리(Authentication) 등이 있다

회계연도 2022년 1분기(2021년 2~4월, 이하 비일반회계 기준) 매출액 2억5000만달러(전년동기대비 37.2%), EPS -0.1달러(적자지속)로 컨센서스와 가이던스 상단을 모두 상회했다. 수주액은 3억6000만달러로 74% 증가했는데, 기존 고객의 재계약률 상승과 신규 고객 증가가 함께 나타났다. 특히 2019년 이후 분기 최대인 650개의 신규 고객을 확보해 총 고객수가 1만650개에 이르렀다. 연간계약금액 10만달러 이상인 고객 수도 2075개로 19.5% 증가했다.

Okta는 미국 연방정부에 서비스를 공급하는 클라우드 기업 중 5번째로 많은 서비스를 제공하는 기업이다. 최근 미 국방정보시스템국(DISA)으로부터 IL4 P-ATO라는 클라우드 보안 권한을 승인받는 등 중요 정보가 많아 더욱 높은 수준의 보안이 요구되는 공적 부문 서비스를 지속적으로 강화할 계획이다.

최근 클라우드 기반 아이덴티티 관리 서비스 기업인 오스제로(Auth0) 인수가 완료됨에 따라 단기 실적 뿐만 아니라 300억달러에 달하는 CIAM(Customer Identity and Access Management) 시장에 진출할 수 있게 됐다는 점에서도 주가에 긍정적이다. 오스제로 인수에 따른 비용 증가로 영업이익 가이던스는 전분기 대비 하향하면서 실적 발표 다음날 주가는 9.8% 하락했지만, 회계연도 2022년 예상 주가매출비율(PSR)이 24.4배로 낮아져 밸류에이션 부담이 완화됐다. 장기적으로 실적 개선과 함께 주가 회복도 기대할 수 있을 전망이다.

권윤구 한국투자증권 기업분석2부 수석연구원