[헤럴드경제=원호연 기자]기업들이 은행 대출 대신 자본시장에서 직접 투자를 받아 경영자금을 마련하는 직접금융을 통해 자금을 조달하기 시작했다. 올 상반기 기업의 직접금융 조달액이 13% 증가했다.

22일 금융감독원은 올해 상반기 기업 직접금융 조달실적이 65조7274억원으로 지난해 같은 기간보다 13% 증가했다고 밝혔다. 주식 발행 감소에도 불구하고 회사채 발행이 크게 늘어났기 때문이다.

상반기 주식발행 규모는 2조2412억원으로 작년 동기(2조9460억원) 에 비해 23.9% 감소했다. 기업공개(IPO) 건수가 7건에서 36건으로, 공모금액이 1052억원에서 4822억원으로 증가했지만, 유상증자 발행액이 1조7590억원으로 38.1% 줄어든 탓이다. 유상증자발행액 규모도 대한항공(4986억원), 현대상선(2373억원), DGB금융지주(3154억원), NHN엔터테인먼트(2732억원) 등 대기업에 97%가 몰렸다.

반면 회사채 발행액은 63조4862억원으로 지난해 같은 기간(55조2008억원)보다 15% 증가했다. 이에 따라 올해 상반기 말 회사채 잔액은 395조535억원으로 지난해 말(383조3천268억원) 대비 3.1% 증가했다. 금융채도 18조5987억원으로 40.6% 늘었고, 은행채는 12조9518억원으로 28.7% 증가했다.

일반 회사채의 경우 23조3190억원으로 9.7% 증가했다. 현대제철(8600억원), 한국중부발전(8000억원) 등 대기업 발행액이 23조1040억원(222건)으로 대부분을 차지했다. 반면 중소기업은 2150억원(4건)에 불과했다.

회사채 발행 목적별로 보면 58.5%에 달하는 13조6488억원이 운영자금으로 쓰였고 차환자금 7조4590억원(32.0%), 시설자금 2조2112억원(9.5%) 등으로 나타났다.

중기채(만기 1~5년)가 15조1790억원으로 65.1%에 달했고, 장기채(만기 5년 초과)가 8조550억원으로 34.5%를 이뤘다. 기업의 단기 유동성 위기를 불러올 수 있는 만기 1년 이하의 단기채는 850억원으로 0.4% 수준으로 나타났다.

신용등급별로는 AAA등급이 3조6800억원(15.8%), AA등급이 14조1200억원(60.7%), A등급이 4조8490억원(20.8%), BBB등급 이하가 6350억원(2.7%) 등으로 나타났다. 금감원은 AA등급과 BBB등급 이하 회사채의 발행 비중 차이가 작년 상반기 83.0%에서 올해 상반기 73.8%로 점차 줄어 등급간 양극화 현상이 완화되고 있다고 밝혔다.

한편, 단기자금인 기업어음(CP)과 전단채 발행 실적은 624조5761억원으로 80.5%(278조6417억원) 증가했다. CP는 175조2332억원으로 2.8% 감소한 반면, 전단채가 449조3429억원으로 171.3% 증가했다. 금감원은 증권사 콜차입 규제로 초단기(7일 이내) 전단채 발행이 증가했다고 설명했다.


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