한화증권이 MDS테크(086960)의 가격매력을 주목하는 보고서를 내놨다.

김희성 연구원은 "2011년 말 기준으로 현금성자산이 323억원으로 시가총액의 41%를 차지하고 있다. 그럼에도 불구하고 2012년 예상실적 기준으로 P/E(주가수익비)가 7.3배로 국내 소프트웨어 평균 17.1배에 비해 크게 저평가되어있고, 중기적으로 M&A 모멘텀 도 부각될 것으로 보여 현재 주가는 매력적이다"라고 분석했다.

그는 또 다양한 전방산업에서 IT 융복합이 빠르게 진행되고 있어 임베디드(Embedded) 소프트웨어 수요확대가 전망되는 데 MDS테크 국내 1위 업체로 해외업체와 전략적 제휴로 노하우 및 수주 레퍼런스를 확보, 국내 임베디드 소프트웨어 산업과 동반 성장이 기대된다고 평가했다.

특히 중기적으로 자동차 부문 매출 크게 확대돼 2009년에 48억원에 불과한 자동차부문 매출액은 2011년 135억원, 2012년 195억원까지 크게 증가하며 동사 실적을 견인할 할 것으로 예상했다.

2010년 4월 자사주(전체발행 주식수의9.1%)를 이익소각하였고, 높은 배당성향(25.9%, 3년 평균)을 유지할 계획으로 정기예금에 근접한 3%대의 시가배당률(예상)도 투자매력으로 꼽았다.

<홍길용 기자 @TrueMoneystory>/kyhong@heraldm.com


kyhong@heraldcorp.com