［헤럴드경제=강주남 기자］삼성증권은 동아제약(000640)의 2분기 실적이 바닥을 칠 것으로 예상했다. ‘매수(BUY)’ 투자의견과 , 목표주가 10만원은 유지했다.

2일 삼성증권은 동아제약의 1분기 매출액은 전년동기대비 4% 증가한 2186억원, 영업이익은 47% 감소한 162억원으로 부진했다고 평가했다.

4월부터 시작된 약가인하를 앞두고 3월 한달간 유통재고 조정으로 인해 ETC 매출이 6% 감소한 것이 실적부진으로 이어졌다.반면, 박카스 매출과 수출이 견조했으며, R&D 비용을 제외한 기타 판관비율이 감소하는 점은 긍정적으로 평가했다. 신제품 모티리톤도 매출 호조를 보이고 있어 연간 가이던스 100억원은 충분히 달성할 것으로 예상된다.

신정현 애널리스트는 “수출, 박카스, 신제품 호조로 매출이 상향될 수 있으며, 하반기부터 시작되는 매출원가율 하락과 연간 지속되는 판관비 통제로 2분기 실적을 바닥으로 더 이상의 어닝쇼크는 없을 전망”이라며 “따라서 현 상황에서는 추가적인

주가하락 보다 잠재적인 상승 가능성이 높아 보여 매수 의견과 10만원 목표주가를 유지한다”고 말했다.

/namkang@heraldm.com


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