[헤럴드경제=최원혁 기자]KB투자증권은 18일 LG디스플레이에 대해 하반기 UHD TV시장 확대, 애플향 신제품 출시 등을 감안하면 현 시점이 투자하기에 적절한 시기로 판단된다며 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 3만2000원을 유지했다.

이순학 KB투증권 연구원은 “연초 이후 TV 패널 가격은 하락세를 지속하고 있는 가운데, 3월 상반월 기준 50인치 패널가격은 12월 하반월 대비 6.8% 하락한 상태지만 대부분의 세트 업체들이 3월경 모델 체인지에 진입하므로 올해 2분기부터는 본격적인 패널 재고 축적 효과가 발생함에 따라 4월부터는 패널 가격이 진정 국면에 접어들 것으로 판단된다”고 내다봤다.

한편 올해 1분기 영업이익은 기존 추정치 881억원에서 332억원으로 하향 조정했다.

이 연구원은 “이는 패널 가격 약세, 계절적인 애플향 패널 출하량 감소, OLED 관련 비용 반영에 따른 것”이라고 밝혔다. 하지만 그는 “올 2분기부터는 패널 가격이 안정화되고, P8-2 라인 감가상각 종료로 인해 연간 5000억원 규모의 감가상각비 축소가 예상되면서 실적 개선이 나타날 전망”이라고 내다봤다. 하반기 애플의 신제품 효과까지 맞물리게 되면 전형적인 상저하고의 실적 패턴이 예상된다. 이에 따라 2014년 영업이익은 기존 대비 3.1%만 소폭 하향 조정했다고 전했다.


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