4천억 규모 신종자본증권 대상 발행하면 올해만 1.1조 조달 ING생명 인수자금 마련하나 눈길 [헤럴드경제=강승연 기자]신한금융지주가 또다시 기관투자자들을 대상으로 증권발행을 위한 수요조사를 하는 등 자본 확충에 적극적으로 나서 주목된다. 시장에서는 ING생명 인수자금 마련을 위한 ‘실탄 확보’를 위한 것이 아니냐는 관측을 하고 있다.

22일 금융권에 따르면, 신한지주는 4000억원 규모의 신종자본증권 발행을 위해 전날 기관투자자들을 대상으로 수요조사를 진행했다. 해외투자자들을 대상으로 5억 달러(5600억 여원) 규모의 외화 신종자본증권을 발행한 지 한 달도 채 안돼서다.

만약 신한지주가 이번 신종자본증권 발행에 성공하게 되면 올해에만 1조1100억원을 조달하게 된다.

앞서 신한지주는 지난 3월 1500억원 규모의 신종자본증권을 발행했으며, 지난 8일에는 5억 달러 외화 신종자본증권 발행에도 성공한 바 있다.

시장에서는 신한지주가 ING생명 인수 협상이 마무리 단계에 들어간 만큼 인수자금을 마련하려고 자본 확충에 나선 것으로 보고 있다. 신한지주는 현재 ING생명 지분 59.15%를 인수하는 안을 대주주인 MBK파트너스와 논의 중이다. MBK파트너스가 신한지주에 제시한 가격은 경영권 프리미엄을 포함해 2조4000억원인 것으로 알려졌다.

신한지주는 이중 레버리지 비율(double leverage)을 고려해도 ING생명 인수에는 문제가 없다는 입장이다. 레버리지 비율이란 자회사에 출자한 금액을 금융지주사의 자기자본으로 나눈 값으로, 130%를 초과하면 금융당국의 경영실태평가에서 부정적인 평가를 받을 수 있다.

신한지주는 6월 말 현재 이중 레버리지 비율이 122.7%이다. 신종자본증권은 자기자본으로 인정받기 때문에 신한지주는 올해 발행한 1조1100억원 규모의 신종자본증권으로 레버리지 비율이 117.3%까지 낮아질 전망이다. 따라서 총 출자여력이 2조8000억원으로 확대될 수 있다.

조용병 신한지주 회장도 최근 ING생명 인수를 공식화하면서 “가격 이슈가 가장 크리티컬하며, 디테일에 따라 변수가 있을 수 있다”고 말했다.


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