-4분기 실적 소폭 하회해도 연간 1조 영업이익 -해외수주 대규모 프로젝트 수주시 성과 상당할 듯

[헤럴드경제=김나래 기자] 한화투자증권은 8일 GS건설에 대해 창사 이래 처음으로 영업이익 1조원 달성을 전망햇다. 이에 따라 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5만8000원을 유지했다.

송유림 한화투자증권 연구원은 “GS건설의 4·4분기 실적은 시장 기대치를 소폭 하회할 여지가 있지만, 연간으로는 영업이익 1조원을 달성하며 어닝파워를 입증해보일 것”이라며 “올해에도 주택 부문의 높은 이익 기여와 안정적인 해외 실적을 바탕으로 단단한 이익 체력을 유지할 것”으로 전망했다.

한화투자증권은 GS건설의 4·4분기 매출액은 전년 동기대비 1.8% 증가한 3조2000억원, 영업이익은 전년 동기대비 95.7% 증가한 2008억원으로 추정했다.

송 연구원은 “4·4분기 영업이익은 해외 부문의 턴어라운드 효과가 지속되며 전년 동기대비 강한 개선세를 나타냈다”면서도 “현안 프로젝트였던 PP12가 마무리 단계에 있는 점을 감안하면 시장 컨센서스 2100억원은 소폭 하회할 여지가 있다”고 설명했다.

다만, 지난해가 유독 좋았던 만큼 올해 영업이익 감소는 불가피하다는 평가다. 송 연구원은 “GS건설의 가장 큰 투자포인트는 해외 수주”라며 “지난해 해외 신규수주는 약 2조5000억원으로 연간 목표 3조1000억원 달성에는 실패했지만, 올해에는 알제리 HMD 정유(25억 달러), UAE GAP(32억 달러), 인도네시아 타이탄 NCC(총 40억 달러) 등 대규모 프로젝트의 수주가 예상되는 만큼 그 성과도 상당할 것으로 보인다”고 말했다.


ticktock@heraldcorp.com