-신한금융투자

[헤럴드경제=최원혁 기자]신한금융투자는 11일 KT&G에 대해 실적 회복의 가시성 높다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 9만3000원에서 9만5000원으로 상향했다.

조현아 신한금융투자 연구원은 1분기 실적은 예상대로 양호 할 것이라며 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기대비 6.0%, 5.6% 증가한 9495억원과 2626억원으로 전망했다. 조 연구원은 “내수 담배 매출액은 작년 3월 가수요 발생으로 기저가 높아 전년 동기 대비 1.0% 감소할 전망이지만 담배 수출액이 전년 동기 대비 20.8% 증가하며 내수 시장에서의 역성장을 상쇄할 전망”이라고 밝혔다.

한편 올해 실적은 1분기와 비슷한 회복 추세가 이어질 것 이라고 밝혔다. 조 연구원은 올해 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 4.9%, 7.7% 증가한 4조96억원과 1조907억원으로 전망했다.

이어 건강기능식품 시장 내 경쟁 심화로 홍삼 시장이 구조적으로 크게 증가하긴 어렵지만 작년 상반기 국내외 재고 문제로 매출이 크게 부진했기에 기저효과로 성장이 가능해 올해 KGC인삼공사 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 5.5%, 12.1% 증가할 전망이라고 전했다.

또한 그는 “수익성 낮은 온라인, 홈쇼핑 등으로의 매출 비중이 감소하고 있어 영업이익률은 전년 대비 1.0%p 증가한 16.9%로 증가할 것”이라고 내다봤다.


choigo@heraldcorp.com