한국형 헤지펀드 규모 내년 6조8000억원, 시장 저변 확대될 것

[헤럴드경제=문영규 기자] 지난달 말 한국형 헤지펀드 규모가 4조원을 돌파한 가운데, 내년 설정액 규모는 7조원에 육박할 것으로 전망되고 있다.

26일 신한금융투자에 따르면 한국형 헤지펀드 설정액(AUM)은 지난달 말 4조1048억원을 기록하며 4조원을 넘어섰다.

올 들어 3개월 간 순유입된 자금 규모는 모두 7000억원이었다. 지난해 한 해 9000억원의 자금이 순유입된 것과 비교하면 큰 폭의 성장세다.

헤지펀드 운용사는 지난해 말 17개에서 지난달 말 26개로 9곳이 늘어났다. 같은 기간 헤지펀드의 개수 역시 46개에서 78개로 대폭 증가했다.

손미지 신한금융투자 연구원은 이같은 성장세에 대해 “지난해 10월 금융당국의 ‘사모펀드 활성화 방안’ 이후 진입장벽이 대폭 낮아진 것이 주된 이유”라고 설명했다.

신한금융투자는 향후 국내 헤지펀드 시장의 저변확대를 예상하며 내년 한국형 헤지펀드의 설정액은 6조8000억원, 펀드 개수는 지금의 2배에 가까운 130개를 전망했다.

손미지 연구원은 “한국형 헤지펀드가 아닌 해외 재간접 헤지펀드(FoHF)로 시작되나 국민연금의 헤지펀드 투자가 금년 하반기에 시작되고, 운용성과(트랙레코드)가 확인되면 수년 내 한국형 헤지펀드 투자도 진행될 가능성이 높다”며 “금융위원회가 사모투자 재간접펀드의 판매를 허용하는 내용의 자본시장법 개정을 추진하는 점도 긍정적”이라고 평가했다.

그는 “일반 투자자들을 대상으로 한 재간접 헤지펀드 판매 허용시 국내 헤지펀드 시장의 저변은 크게 확대될 전망”이라고 강조했다.

한편 지난달 말 기준 프라임브로커서비스(PBS) 규모가 가장 큰 증권사는 NH투자증권으로 1조4140억원이었으며 미래에셋대우가 1조2170억원, 삼성증권이 9677억원 순이었다.

PBS는 증권사가 헤지펀드 운용에 필요한 신용공여, 증권대차, 컨설팅 등 종합 서비스를 제공하는 업무를 의미한다. 한국형 헤지펀드는 출범 4년이 넘었고 신규 헤지펀드 설립 급증으로 PBS 서비스를 하는 증권사들의 초기투자금 회수 움직임이 포착되고 있다는 분석이다.

손 연구원은 PBS가 자기자본 3조원 이상의 종합금융투자사업자(대형투자은행, IB)들에게만 열려있는 독점적 수익원으로 대형 증권사 기준 연간 300억원 규모의 수익원으로 성장했다며 대형사들의 차별적인 수혜가 기대된다고 전했다.

ygmoon@heraldcorp.com

☞한국형 헤지펀드=지난 2011년 12월 금융당국이 사모펀드보다 운용 관련 규제를 완화하며 정의한 사모펀드. 주식, 채권, 파생상품 등 다양한 자산에 투자해 시황에 관계없이 절대수익을 추구한다.