최근 주가가 크게 하락한 에스에프에이에 대해 강한 수주 모멘텀 속 실적이 큰 폭으로 개선될 전망이라는 분석이 나와 눈길을 끌고 있다.

유진투자증권 이정ㆍ곽민정 애널리스트는 14일 보고서를 통해 에스에프에이의 2011년 실적은 디스플레이장비와 물류시스템장비 공급 증가 등으로 크게 개선될 것으로 판단된다고 밝혔다. 2분기 매출액 및 영업이익은 각각 44.2%, 39.5% 증가한 1934억원, 242억원에 달할 전망인데, 이는 전년동기 대비 대폭 개선된 실적이라는게 이들의 분석이다.

또한 2분기 신규수주는 2000억원을 상회하며 분기기준으로 사상최고치를 기록할 것으로 보인다며, 2011년에 연간 9000억원의 신규수주를 달성할 수 있을 것으로 전망했다.

이들은 에스에프에이에 대한 투자포인트로 △삼성전자와의 높은 시너지효과와 △2011년 및 2012년 강한 실적 개선, △삼성전자의 반도체 및 디스플레이산업에 대한 공격적인 투자 수혜, △차세대 디스플레이인 AMOLED장비 공급에 따른 중장기적 높은 성장성 확보, △반도체장비시장 진입, △뛰어난 재무적 안정성 등을 제시했다.

이들은 또 전날 종가인 5만2700원은 2011년 예상 EPS 대비 10.8배에 지나지 않아 매우 매력적인 수준이라고 밝히고 현시점에서는 적극적으로 매수해야 할 것이라고 주문했다. 목표주가로는 8만원을 제시하고 투자의견은 ‘BUY’를 유지했다.

남민 기자/suntopia@heraldm.com