사모펀드 KCGI 참여여부 관심

아시아나항공의 새로운 주인을 찾기 위한 본입찰이 이틀 앞으로 다가오면서 재계의 움직임에 관심이 집중되고 있다. 적격 인수후보(쇼트리스트)에 이름을 올린 애경그룹-스톤브릿지캐피탈 컨소시엄과 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄이 유력 인수후보로 거론되는 가운데 막판 유력 대기업이 뛰어들 가능성도 여전하다.

홍콩계 사모펀드 뱅커스트릿과 컨소시엄을 구성한 사모펀드 KCGI도 어떤 전략적 투자자(SI)와 함께 입찰에 들어올지도 관심사다.

5일 항공업계에 따르면 금호산업과 매각 주간사인 크레디트스위스(CS)증권은 오는 7일 아시아나항공에 대한 본입찰을 진행한다. 금호산업은 본입찰 후 우선인수협상대상자를 선정하고, 주식매매계약 체결 등을 거쳐 가능하면 연내 매각을 마무리한다는 방침이다. 이번 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(지분율 31.0%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 이를 통해 아시아나항공의 경영권을 잠재투자자에게 이전한다.

전날 아시아나항공 주가(5790원) 기준 구주 인수대금은 4000억원 수준이다. 신주 발행액에 경영권 프리미엄(20∼30%)까지 얹으면 1조원 이상이 될 것으로 추산된다. 여기에 에어서울, 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 자회사까지 ‘통매각 방식’이 원칙이어서 매각 가격은 1조5000억∼2조원 안팎까지 늘어날 것으로 보인다.

아시아나에 최대 공을 들이고 있는 곳은 바로 애경그룹이다. 그동안 약점으로 지적된 자금력 부족을 해소하기 위해 운용자산이 1조원을 넘는 스톤브릿지캐피탈과 손을 잡았다. 또한 신생 LCC 제주항공을 국내 3위 항공사로 키워낸 경영 능력과 항공 업황에 밝다는 점도 장점으로 부각시키고 있다.

현대산업개발-미래에셋 컨소시엄도 아시아나 인수전에 적극적으로 임하고 있다. 현금성 자산만 1조5000억원에 달해 재무구조가 탄탄한 현대산업개발과 과감한 투자로 승부를 거는 미래에셋에 시장의 주목도도 높다. 현대산업개발은 아시아나 인수 시 현재 그룹이 보유한 면세점과 호텔 사업 등 부분에서 시너지를 기대하는 것으로 알려졌다. 초기 인수 후보로 꼽혔던 SK, GS 등 대기업들이 예비입찰에는 불참했지만, 본입찰에 참여할 가능성과 KCGI의 전략도 관심이다.

이정환 기자/