채권단 두산밥캣 매각 가능성 급부상

[헤럴드경제=정순식 기자] 3조원의 두산그룹 자구안의 핵심인 두산솔루스 매각 흥행에 적신호가 켜지면서 두산밥캣 매각 가능성이 급부상하고 있다.

3일 금융권에 따르면 두산솔루스 매각 예비입찰에 롯데케미칼 등 전략적투자자(SI) 등이 대거 불참함에 따라 채권단은 두산그룹 자구안의 실효성에 대한 검토에 들어간 것으로 알려졌다.

채권단은 진행 중인 두산솔루스 매각을 두산그룹이 제출한 자구안의 핵심으로 보고, 두산그룹의 자구안 이행 의지의 바로미터로 삼겠다는 의사를 두산그룹에 분명히 한 것으로 알려졌다. 이에 채권단은 두산그룹 자구안의 최후의 보루인 두산밥캣의 매각 가능성도 배제하지 않고, 두산그룹에 3조원의 자구안 이행을 압박해 나가고 있다.

채권단의 이 같은 판단은 두산솔루스가 그룹의 차입금 상환 자금 확보인 동시에 박정원 회장 등 대주주의 유상증자 재원이기 때문이다.

두산그룹은 당초 채권단에 두산솔루스 매각을 통해 1조원 이상을 확보한다는 내용을 전달한 것으로 전해졌다. 이는 3조원의 전체 자구안 중 3분의 1을 차지하는 규모로, 두산솔루스 매각이 불발되거나 매각 가격이 크게 낮아질 경우 자구안 자체가 실효성을 잃을 수 있다는 지적이 제기돼 왔다.

채권단은 특히 두산솔루스 매각 흥행이 저조한 흐름을 보임에 따라 두산그룹의 자구안 이행이 지연될 가능성에 촉각을 곤두세우고 있다. 이미 금융권에서 3조6000억원의 대규모 자금 지원이 마무리되면서, 두산그룹의 신속한 자구안 이행 유인이 크게 떨어졌다는 지적이 제기되고 있기 때문이다.

투자은행(IB)업계 한 관계자는 “두산그룹의 구조조정을 지켜보면 시작부터 정부는 두산중공업을 반드시 살리겠다는 의지를 분명히 하고 있었다”며 “코로나19에 따른 경제 위기 속에서 기간산업을 붕괴시킬 수 없는 정부의 불가피한 상황이 자연스러운 구조조정과는 다른 길을 걷게 했다”고 평가했다.

채권단은 다만 아직은 두산솔루스 매각이 초기 단계인 만큼 두산그룹의 성실한 자구안 이행을 요구하되, 3조원의 자구안 이행 가능성이 현저히 낮아질 경우에 두산밥캣의 매각 작업을 공식화할 것으로 전망된다.

IB업계 또 다른 관계자는 “채권단이 당장 두산밥캣의 매각 카드를 꺼내지는 않을 것”이라고 전제하면서도 “하지만 두산솔루스 외에 매각 대상으로 거론되는 두산메카텍, 두산모트롤 BG 등 다른 자산들의 몸값이 높지 않은 만큼 두산솔루스 매각이 지지부진한 흐름을 보이면 결국은 핵심 계열사의 매각으로 구조조정 과정이 전개될 것”이라고 말했다.