(주목 이 상품)재테크 암흑기, ‘나를 지켜주는 안전한 투자 상품은’

［헤럴드경제=증권부］최근 국내 증시가 방향성을 잡지못하고 ‘게걸음 장세’를 연출하면서 재테크 환경은 더욱 불투명해지고 있다. 저금리 저성장 시대에 한 치 앞을 내다보기 힘든 금융투자시장. 시장의 불확실성이 증대됨에 따라 어지간해선 수익을 내기가 쉽지 않다.

하지만 시장이 불안하다고 해도 지나치게 안전만 추구하면 목돈을 불릴 기회를 놓칠 수 있다. 안전하게 투자하고 싶지만 수익도 놓치고 싶지 않은 투자자라면 ‘중위험 중수익’ 상품에 눈을 돌려볼 만하다. 개별종목보다는 지수에 투자하는 파생생품과 주식과 채권을 버무린 혼합형 펀드가 등장한 것도 이런 흐름과 무관치 않다.

금융투자업계도 이에 발맞춰 ‘중위험ㆍ중수익’의 맞춤형 상품으로 고객의 자산관리에 적극 부응하고 있다. 올해 초까지만 해도 중위험 중수익 상품하면 시장에서는 채권형 펀드와 주가연계증권(ELS), 상장지수펀드(ETF) 등을 꼽았다. 하지만 최근에는 ‘중위험 중수익’ 상품에 대한 관심이 높아지면서 주식ㆍ채권혼합형에서 자산배분형 랩, 재간접투자 등 새로운 구조를 가진 상품들이 인기를 모으고 있다.

특히 자산배분형 랩은 투자자산을 주식·채권·수익증권·상품·유동성 등 서로 다른 자산군으로 나눠 운용하는 금융상품으로 시장 위험의 최소화를 지향한다. 다시 말해 서로 다른 성격을 가진 자산집단간 분산투자를 통해 리스크를 분산하는 것이다. 이렇게 함으로써 단일 자산에 투자하는 것에 비해 높은 수익을 추구하면서 손실 위험도 줄일 수 있게 된다.

각 증권사의 ‘중위험 중수익’ 상품들은 분산 투자와 가치 투자로 손실 위험을 줄이면서도 은행 이자보다 높은 수익률을 꾸준히 내고 있다.특히 최근에는 주가가 떨어져도 수익이 나도록 만들어진 금융 상품들도 주목받고 있다.

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■우리투자증권 ‘100세시대 플러스인컴 랩’…ETF투자로 안정성과 수익성 동시 추구 [헤럴드경제=권도경 기자]우리투자증권이 절찬리에 판매중인 ‘100세시대 플러스인컴 랩’ 스마트인베스터형과 히트앤드런 액티브(Hit&Run Active)형은 노후생활의 부족한 현금흐름을 보완해줄 수 있는 새로운 은퇴자산관리 상품이다.

이 상품은 채권과 상장지수펀드(ETF)의 투자를 통해 안정성과 수익성을 동시에 추구한다. 최근 지속되는 저성장과 저금리 상황에 대응하기 위해 미래상품발굴단과 100세시대연구소가 개발한 아이디어 상품이다.

지난 3월 출시됐던 100세시대 플러스인컴 랩 1호는 출시 두달 반만에 1200억원이 모집됐다. 효율적인 운용을 위해 신규 가입을 제한하고 새롭게 ‘스마트인베스터형’과 ‘Hit&Run Active’형을 출시했다.

스마트인베스터형은 투자자산의 70%를 고수익 채권형 펀드 등에 투자해 매월 안정적인 수익을 추구한다. 나머지 30%를 특허받은 스마트인베스터 분할매수전략으로 ETF에 투자, 운용하는 스마트인베스터 펀드에 투자해 안정적 수익을 추구한다.

Hit&Run Active형은 투자자산의 70%를 고수익 채권형 펀드 등에 투자하고, 나머지 30%는 100세시대 플러스인컴 랩1호 보다 공격적으로 ETF 투자 비중을 가져가는 Hit&Run 전략으로 운영해 보너스 형태의 수익을 추구한다.

매월 발생한 이익은 고객이 지정한 날(5일, 15일, 25일)에 정기 분배 받을 수 있으며, 재투자도 가능하다. 최소가입 금액은 5000만원이고 중도환매는 중도해지 수수료 없이 언제든 가능하다.

함종욱 우리투자증권 WM사업부 대표는 “100세시대 플러스인컴 랩 1호는 단기간에 1100억원이 몰릴 정도로 반응이 매우 좋았다”면서 “효과적인 100세시대 준비를 지원하기 위해 다양한 금융투자상품 개발할 계획”이라고 말했다.

kong@heraldcorp.com

■한국투자증권 ‘트러스톤다이나믹코리아50펀드’…롱숏전략으로 ‘시중금리+α’ 추구 ［헤럴드경제=권남근 기자］한국투자증권은 ‘롱숏전략’을 활용한 펀드인 ‘트러스톤다이나믹50증권자투자신탁’으로 투자자들의 눈길을 끌고 있다. 이 상품은 펀드자산의 30~50%를 국내 채권에 투자하고 나머지는 국내주식 롱숏전략으로 운용하면서 ‘시중금리+α’를 추구한다.

롱숏전략을 통해 상승 확신이 높은 종목의 주식을 ‘매수’(long)하고 하락 가능성이 있는 개별주식을 ‘차입매도’(shot)하거나 주가지수선물을 매도해 주식의 순 편입비중을 20~30%로 운용한다. 개별주식간 상관 관계가 높아지는 시장 급등락 상황 보다는 개별주식 상관관계가 낮아지는 상황에서 더 큰 수익률을 기대할 수 있다.

롱숏전략 외에 저평가 영역에 있거나 시장환경과 무관하게 장기성장을 지속할 수 있는 종목으로 ‘롱 포지션’을 구축하는 ‘인핸스트(Enhanced) 전략’도 구사한다. 주가가 상승할 때는 이익이 발생하며 가격 변동성이 낮기 때문에 주식시장 흐름과 상관 관계가 낮은 특징이 있다.

국내주식 롱숏전략은 매매차익에 대해 비과세가 되기 때문에 주가연계증권(ELS)이나 해외채권형 펀드 대비 절세효과도 누릴 수 있다.

문승현 한국투자증권 상품전략부 부장은 “최근 변동성이 커진 상황에서 시장 등락에 크게 영향을 받지 않으면서 꾸준한 성과를 축적하는 롱숏펀드가 투자 묘안이 될 수 있다”고 말했다.

총 보수는 연 1.13%(선취 1% 별도), 환매수수료는 30일 미만은 이익금의 70%, 90일 미만은 30%이다. 9월말까지 가입 또는 이전한 고객에게는 1000만원당 1만원 상당의 모바일 상품권을 지급한다.

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■하이투자증권 ‘하이 글로벌 파노라마…’, 장기성과 ‘탁월’ ［헤럴드경제=박세환 기자］금융투자 환경이 불확실해지면서 하이투자증권의 ‘하이 글로벌 파노라마 자산배분 채권혼합-재간접형 펀드’가 대안 상품으로 부각되고 있다.

이 펀드는 주식, 원자재 등 위험자산군에 30% 이하로 투자하고 나머지 70% 수준을 글로벌 채권형 펀드에 투자하는 재간접형 상품이다. 주식부문의 경우 S&P500과 유럽ㆍ이머징 마켓의 상장지수펀드(ETF)에 투자하고 채권부문은 이머징 마켓본드와 하이일드채권, 물가연동채권에 투자하는 펀드와 ETF로 운용된다. 금, 은, 산업용 금속, 농산물 등 원자재 관련 특정 섹터에 대한 투자메리트가 부각될 경우에는 원자재 관련 ETF와 펀드에도 투자할 수 있다.

일반 자산배분 펀드들이 글로벌 주식에 대한 높은 투자비중 때문에 주식혼합형으로 분류되는 반면, 이 펀드는 자산의 대부분을 채권관련 자산에 투자하는 채권혼합형이라는 것이 장점으로 꼽힌다.

하이 글로벌 파노라마 자산배분 펀드는 주식관련 자산에 대한 투자비중이 낮아도 타 자산배분형 펀드 대비 우수한 장기성과를 보이고 있다. 선취형 펀드 기준으로 이달 26일 현재 설정일(2007년 1월5일) 이후 누적수익률이 52.12%를 기록하고 있으며 최근 1년간 수익률도 8.90%에 달한다.

고상현 하이투자증권 상품개발팀 과장은 “최근의 투자트렌드는 분산투자와 중위험 중수익 추구, 절세 등 세 가지를 꼽을 수 있다”며 “채권관련 자산에 많은 비중을 투자해 인컴 수익과 안정성을 추구하는 동시에 주식, 원자재 등의 위험자산군에 일부를 투자해 추가수익을 추구할 수 있어 현 시점에서 바람직한 투자 대안이 될 수 있다”고 말했다.

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■메리츠종금증권 ‘트러스톤 다이나믹코리아50펀드’…롱숏전략으로 안정적 수익 달성 [헤럴드경제=권도경 기자]메리츠종금증권의 ‘트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁(주식혼합)’은 주식시장과 상관관계가 낮은 안정적인 수익 달성을 추구한다.

국내 주식을 롱숏 전략으로 운용하고, 채권 등에 주로 투자한다.

메리츠종금증권은 국내 주식을 롱숏 전략으로 운용하고, 채권 등에 투자해 주식시장과 상관관계가 낮은 안정적인 수익 달성을 추구하는 ‘트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁(주식혼합)’을 판매하고 있다.

‘트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁(주식혼합)’은 최근 대내외 변수로 불확실성이 높아진 주식시장에서 안정적인 수익을 추구하는 중위험 중수익 상품이다. 채권투자비율은 30~50%수준을 유지하며 20~30%를 주식에 순편입하는 롱숏전략을 구축한다.

롱숏전략은 가격상승이 예상되는 종목으로 롱 포트폴리오를 구축하고, 가격하락이 예상되는 종목으로 숏포트폴리오를 구축하는 방법으로, 주식시장의 흐름과 관계없이 롱 포트폴리오의 상대수익률이 숏포트폴리오보다 높은 경우 그 차액만큼 이익이 발생하는 전략이다.

주식시장 하락시 마이너스 수익을 최소화하며 상승시 성과를 누적해나간다. 최근 수익률은 1년 14.43%, 6개월 7.80%, 3개월 6.20%(기준일 2013년5월20, A클래스)로 시중금리 대비 우수한 수익률을 보이고 있다.

해당 펀드의 주된 전략인 국내주식 롱숏전략은 주식 매매차익이 비과세되기때문에 유사한 운용목표를 지닌 주가연계증권(ELS), 해외채권형 펀드 등에 비해 절세효과가 가능하다. 채권혼합형 수준의 변동성 위험을 부담하며 채권금리 대비 초과수익을 추구하는 고객에게 적합하다.

상품에 대한 가입 및 문의는 메리츠종금증권 전국 본ㆍ지점과 컨택센터(1588-3400)에서 가능하다.

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■한화투자증권 ‘한화글로벌헬스케어’…美 비롯한 전세계 헬스케어 투자 [헤럴드경제=성연진 기자]한화투자증권의 ‘한화 글로벌 헬스케어 펀드’는 미국을 비롯한 전 세계 헬스케어 산업에 투자하는 국내 유일의 글로벌 헬스케어 펀드 상품이다. 인구가 노령화하고 이머징마켓의 중산층이 빠르게 성장하는 가운데, 저평가되거나 성장잠재력이 높은 헬스케어 종목을 발굴해 집중 투자한다.

이 펀드는 특히 미국을 비롯한 주요 선진국에 상장된 헬스케어 관련 기업에 투자한다는 점에서 더 주목할 만하다.

미국은 출구전략 논의가 나올 정도로 하반기 경기회복 기조에 들어설 것으로 예상된다. 운용자금의 약 50% 정도를 미국에 투자하는 ‘한화 글로벌 헬스케어 펀드’에 가입하면 미국 시장에 직접 투자하는 것과 다를 바 없다.

게다가 버락 오바마 대통령의 재선 이후 국가 주도의 의료보험제도가 추진되면서 헬스케어 산업의 수혜가 예상된다. 실제로 헬스케어 섹터는 지난 23년간 연평균 11.1%의 성과로, S&P500 기준 전체 10개 섹터 중 두 번째로 높은 성과를 기록했다. 지난 1분기에는 15.8%의 성과로 전체 섹터 중 가장 높은 수익률을 보이기도 했다.

펀드의 운용력도 믿을 만하다. ‘한화 글로벌 헬스케어 펀드’는 글로벌 헬스케어 전문 운용사인 SAM사에서 위탁운용하고 있다. 총 14명의 헬스케어 관련 전문가가 과학적 리서치 및 펀더멘털에 충실한 상향식 접근방식으로 저평가되거나 성장잠재력이 높은 종목을 발굴해 집중투자한다.

이 펀드는 2006년 7월 18일 설정된 이후 6월 말 현재 총 설정규모가 약 93억원으로, 설정 후 누적수익률 90.70%를 기록하고 있다.

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■교보증권 ‘교보세이버목표전환랩’…변동성 매매전략에 절세 효과까지 [헤럴드경제=신수정 기자] 교보증권의 ‘교보세이버목표전환랩’은 전형적으로 중위험ㆍ중수익을 추구하는 주가연계증권(ELS) 복제형 상품이다.

주가가 하락하면 주식 편입 비중을 늘리고, 주가가 상승하면 주식 비중을 축소하는 변동성 매매전략을 구사한다.

변동성 매매에 오랜 노하우를 지닌 동부자산운용이 운용 자문을 받는다. 운용 방법에 따라 지수형 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 ‘지수형’, 지수형 ETF와 삼성전자에 투자하는 ‘복합형’, 최대 -5% 손실제한을 추구하는 ‘조건부 손실제한형’으로 나뉜다.

‘교보세이버목표전환랩’은 기존의 스텝 다운 ELS 및 금융공학펀드(RCF)와 유사한 수익구조가 나타나게 된다. 전체 수익 중 채권 이자소득과 주식 배당소득에 대해서만 과세되기 때문에 예금이나 채권형펀드 등에 비해 절세효과가 탁월하다.