[헤럴드경제]4월 기업들의 ‘BBB’등급 이하 비우량 회사채 발행은 급증한 반면, 우량채 발행은 줄어든 것으로 나타났다.

3일 금융감독원에 따르면 4월 중 공모를 통한 기업의 ‘BBB’등급 이하 일반 회사채 발행액은 전월(3월) 629억원에서 448.5% 급증, 3450억원으로 증가한 것으로 집계됐다.

반면 같은기간 ‘AAA’등급 일반 회사채 발행액은 8400억원에서 48.8% 줄어들며 4300억원을 기록했다.

‘AA’이상 우량 등급 일반 회사채 발행 비중은 3월 86.7%에서 4월 76.9%로 축소됐다.

이처럼 비우량채 발행이 증가한 것은 정부가 회사채 시장을 안정화시킨다는 소식이 전해지면서 신용도가 다소 낮은 회사채를 찾는 수요가 많았기 때문이었던 것으로 분석된다.

한편 4월 중 전체 회사채 발행액은 회사채와 은행채를 중심으로 전월(7조596억원)대비 103.3% 늘어난 14조3518억원으로 조사됐다.

미국 연방준비제도(Fed)의 금리인상 전망에 대한 불확실성으로 발행 대기물량이 4월로 몰렸고, 전년도 재무제표 결산이 끝난 후 회사채 발행이 증가하는 계절적 요인도 있었기 때문인 것으로 풀이된다.

종류별로는 일반 회사채가 4조6800억원어치가 발행되면서 192% 늘어났다.

일반 회사채의 용도별 발행액은 운영자금이 2조6730억원으로 57.1%의 비중을 차지했고, 차환자금이 1조2100억원으로 25.9% 수준이었다. 시설자금은 7970억원으로 17%를 차지했다.

만기별 발행 비중은 만기가 1년 초과~5년 이하 중기채가 57,3%인 2조6820억원이었다.

이런 가운데 일반 회사채가 아닌 금융채 발행액은 4조920억원으로 전월(2조5308억원)보다 61.7% 증가했으며, 은행채는 3조4841억원으로 211.9% 늘었다.

자산유동화증권(ABS)은 15.8% 증가한 2조975억원이었다.

중소기업의 자금조달을 돕기 위해 신용보증기금 등이 발행하는 자산담보부채권(P-CBO)은 3432억원으로 70.7% 증가했다.

하지만 4월 기업공개와 유상증자를 통한 주식 발행액은 전달보다 22.7% 줄어든 1710억원이었다.

이들 가운데 코스닥 기업인 씨엠에스에듀와 레이언스가 기업공개로 1193억원을 조달하며 대부분을 차지했다.

유상증자 규모는 48.9% 준 517억원에 그쳤다.

기업어음(CP)과 전자단기사채 발행액은 114조4555억원으로 1.5% 줄었다.

한편 4월 말 현재 회사채 잔액은 404조7382억원으로 한 달 전보다 1.6% 늘었다.

CP와 전단채 잔액은 160조8831억원으로 0.5% 증가했다.


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