[헤럴드경제=최원혁 기자]현대증권은 20일 삼성SDI에 대해 주가가 단기 실적부진과 장기 성장의 괴리로 변동성 구간에 놓여 있지만 핵심사업의 장기성장 방향성이 뚜렷하고, 시간이 갈수록 미래성장의 가치가 주가에 반영될 것으로 기대되기 때문에 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 18만원으로 상향했다.

김동원 현대증권 연구원은 “갤럭시S5 출시 영향으로 전지 출하증가에 따른 소형전지 부문의 영업이익률 개선이 기대된다”며 “올 1분기 매출은 1조2000억원(전년대비 +2%), 영업이익 30억원으로 흑자전환이 예상된다”고 밝혔다.

또한 2분기 영업이익은 254억원으로 전년수준을 회복하며 비교적 큰 폭의 실적개선이 전망된다고 내다봤다.

이어 삼성SDI가 하반기부터 중대형 전지 매출은 전년대비 3배 이상 증가한 6250억원으로 추정되며 2015년에는 1조원에 근접할 것으로 추정했다.

김 연구원은 “이는 BMW i3 지역별 판매확대로 시장전망치 (4만대)를 충족해 대형전지 매출증가가 기대되고, 에너지 저장시스템(ESSㆍEnergy Storage System) 수주도 점차 증가할 것으로 예상되며, 2015년 하반기부터 중국 국유기업과 합작 (총 6억달러 투자)한 전기차 배터리 생산라인 가동시작이 전망되기 때문”이라고 밝혔다.

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