은행 선물환포지션 한도 50%로 확대

[헤럴드경제=서경원 기자] 외화유동성 공급 확대를 통한 스왑시장 수급불균형 완화를 위해 은행 선물환 포지션 한도가 25% 확대된다.

한국은행은 18일 기획재정부·금융위원회·금융감독원과 협의를 통해 이같이 결정, 오는 19일부터 국내은행 선물환 포지션 한도는 현행 40%에서 50%로 확대하고 외은지점 한도는 200%에서 250%로 상향한다고 밝혔다.

4개 기관은 지난 16일 거시경제금융회의에서 국내 외화유동성 현황을 점검하고 대응방향을 논의했다.

점검 결과 국내은행 외환 LCR(유동성커버리지비율·향후 30일간 순외화유출 대비 고유동성 외화자산의 비율)이 2월말 128.3%(잠정)로 규제비율(80%)을 크게 상회하는 등 국내 금융기관의 외화유동성은 대체로 양호한 상황이나, 국내 외환스왑시장의 경우 외국인 주식자금 관련 수요 등으로 일시적인 쏠림현상이 발생하는 등 변동성이 확대될 우려가 있는 것으로 평가됐다.

선물환포지션(선물외화자산-선물외화부채) 한도는 지난 2010년 10월 급격한 자본유입과 단기차입을 억제하기 위해 도입됐으며, 이후 시장여건 및 여타 건전성제도 개편 등에 따라 탄력적으로 운용돼 왔다.

기존 한도는 국내은행 40%, 외은지점 200%였다.

한은은 이날 “19일부터 시행되는 이번 조치를 통해 은행들의 외화자금 공급여력이 확대되는 만큼 현재 선물환 포지션이 높은 은행들을 중심으로 외화자금 공급이 일부 확대될 것으로 기대된다”고 설명했다.

외환스왑시장은 한 통화를 담보로 제공하고 다른 통화를 차입하는 시장을 가리킨다. 현물환율로 서로 다른 통화를 교환한 뒤 만기시점에 계약시 정한 선물환율로 통화를 재교환하는 방식이다.

외환시장이 외환을 사고파는 매매 시장인 데 비해 외환스왑시장은 외화 자금을 거래하는 대차 시장을 성격을 갖는다. 환변동 위험이 없다는 것이 일반 외환시장과 결정적인 차이점이다.

선물환율과 현물환율의 차이를 현물환율로 나눈 스왑레이트는 외화유동성 지표로도 활용된다. 스왑레이트 하락은 유동성 부족을 가리키고, 반대로 상승은 풍부를 의미한다.