4000억 투자 유치

기업가치 8조 추정

카카오페이 합산시

15조~17조 달할듯

카카오뱅크가 글로벌 사모펀드로부터 투자를 유치하면서 금융권이 바짝 긴장하고 있다. 투자과정에서 카카오뱅크의 기업가치 평가가 처음으로 이뤄졌기 때문이다.이 기준으로 내년에 기업공개(IPO)가 되면 시가총액이 하나금융와 우리금융을 넘어서게 된다. 카카오페이도 상장 준비 중인 만큼 카카오금융그룹으로 묶으면 기업가치가 KB금융과 신한지주에 육박할 수 있다. 만성적인 저평가 상황을 벗어나지 못하는 4대 금융그룹으로서는 ‘망신’이자 ‘낭패’ 위기다.

27일 금융권에 따르면 카카오뱅크는 이날 오후 예정된 이사회에서 3자배정 유상증자 안건을 의결한다. 올해 대출자산이 크게 늘어난 카카오뱅크 입장에선 적정한 자본비율을 유지하기 위해 투자 유치가 필요했던 것으로 분석된다.

미국의 사모펀드(PEF)인 텍사스퍼시픽그룹(TPG)이 4000억원 가량을 투자해 지분 5%를 매입하는 것으로 전해졌다. 이를 기준으로 단순 추정하면 카카오뱅크의 기업가치는 8조원이 된다.

금융권 한 관계자는 “이사회 TPG 외에도 복수의 투자자들을 영입하는 내용이 담기는 것으로 알고 있다”고 말했다.

상장 전 투자를 하는 사모펀드 입장에선 추후 투자회수 가능성과 수익을 면밀히 고려할 수밖에 없다. 상장 스케줄이 차질이 생기거나 기대했던 시가총액에 도달하지 못할 가능성이 짚힌다면 투자 유인이 없다. 카카오뱅크가 상장 후 시총이 10조원 정도는 돼야 한다. 은행을 비롯해 주요 계열 금융사까지 거느린 하나금융(9조5000억원), 우리금융(6조4000억원)의 시총을 넘어서는 수준이다. 국내 증권가에서 추정하는 향후 카카오뱅크 기업가치는 8조원 안팎이다.

카카오뱅크에 앞서 비은행 금융을 담당하는 카카오페이도 상장 주관사를 선정하면서 내년 IPO를 추진하고 있다. 증권업계에선 카카오페이의 상장 후 시총을 7조원 정도로 판단한다. 이렇게 되면 카카오 금융계열의 기업가치는 17조원에 육박, 신한지주(15조6000여억원)을 넘어서서 ‘금융 대장주’인 KB금융(17조4000여억원)까지 위협하게 된다.

박준규·박자연 기자