삼성증권 ‘가문 자산관리’ 55조 시대

삼성증권 패밀리오피스가 9월 고객 200가문을 돌파했다. 고객자산 규모는 55조원에 달한다. 특히 기업 매각으로 대규모 현금을 확보한 엑시트(Exit) 오너 고객이 3년 전보다 3배 늘면서 맞춤형 자산관리 서비스도 확대되고 있다.

14일 삼성증권에 따르면 패밀리오피스는 부동산 등 비금융자산을 제외하고 금융자산만 1000억원 이상 보유한 초고액자산가를 대상으로 하는 자산관리 서비스다. 고객의 자산 형성 과정과 투자 목적, 승계 계획 등을 고려해 가문별 맞춤형 설루션을 제공한다. 금융자산 300억원 이상을 보유한 국내 초고액 자산가가 최근 1만명을 돌파한 가운데, 1000조원 넘는 금융자산을 관리할 패밀리서비스 사업의 성장성도 나날이 부각되고 있다.

고객층도 전통적인 기업 오너에서 기업 매각으로 대규모 유동성을 확보한 엑시트 오너, 신흥 기업 오너, 초고액 개인자산가 등으로 다변화하고 있다. 최근에는 기업 지분과 별도로 거액의 금융자산을 보유한 개인자산가의 유입도 늘고 있다.

고객 유형별 자산 구성에서도 차이가 나타난다. 엑시트 오너는 글로벌 자산과 대체투자를 활용해 투자 대상을 다변화하는 경향이 있다. 전통 오너는 주식·채권·대체투자·유동성을 비교적 고르게 보유하고, 신흥 오너는 개인자산과 법인자산의 운용 목적을 구분하는 이원화된 자산관리 구조를 보인다.

이에 맞춰 자산관리 체계도 세분화했다. 삼성증권은 프라이빗뱅커(PB)와 본사 투자관리 전문가가 협업하는 ‘투자관리모델’을 운영한다. 가문별 전담 자문팀이 정기적으로 재무 현황과 주요 현안을 점검하는 위원회를 통해 투자·세무·승계 솔루션도 제공한다.

기관투자자 수준의 운용 체계를 적용한 외부위탁운용관리(OCIO) 서비스도 운영한다. 자산배분 전략 수립부터 상품 구성, 운용, 사후관리까지 전 과정을 아우르는 방식이다. 6월 말 기준 패밀리오피스 고객 대상 OCIO 규모는 9000억원을 넘어섰다.

글로벌 투자 기회 발굴을 위한 네트워크도 넓히고 있다. 아폴로, 블랙스톤, 콜버그크래비스로버츠 등 글로벌 대체투자 운용사(GP)와 싱가포르 국부펀드 테마섹(Temasek) 등과 협력해 국내 초고액자산가들이 쉽게 접하기 어려운 투자 기회를 모색한다.

가문의 자산을 다음 세대로 이전하는 헤리티지 서비스도 제공한다. 가업승계와 장기 세무 전략 수립을 비롯해 유언·공익·기부 신탁, 기부재단 설립, 부동산 컨설팅 등을 지원한다. 기업금융(IB) 역량을 활용해 기업 성장에 필요한 자금 조달과 기업공개(IPO), 인수·합병(M&A), 지분 유동화 등을 돕고, 엑시트 이후 자산관리와 세대 간 부의 이전까지 연계한다.

유정화 삼성증권 패밀리오피스본부장 상무는 “기업 매각을 앞두고 있거나 대규모 유동성을 새롭게 확보한 고객에게는 엑시트 이후의 자산배분과 투자관리뿐 아니라 승계와 헤리티지까지 아우르는 체계적인 설계가 필요하다”며 “가문의 중요한 결정과 미래를 함께 고민하고, 원칙과 책임을 바탕으로 세대를 잇는 부와 유산을 함께 설계하는 패밀리오피스로 발전해 나가겠다”고 말했다. 김유진 기자